越南金融科技迈入“结构化增长”新阶段
过去十年，越南凭借近亿人口、年轻化结构、高速普及的移动互联网及政府强力推动的“无现金社会”战略，成为亚太地区金融科技最具活力的前沿阵地之一。从基础网银转账，到全面渗透衣食住行与企业经营的超级电子钱包、嵌入式金融与先享后付（BNPL），行业实现跨越式发展。
然而，随着早期流量红利见顶、资本回归理性，越南金融科技正经历底层逻辑的深刻重构——野蛮生长时代结束，合规、数字身份认证与反欺诈能力，已从“加分项”变为决定企业能否持续运营的“入场券”。
ADVANCE.AI发布《越南金融科技报告》
全球人工智能与金融科技企业ADVANCE.AI近日正式发布《越南金融科技报告》。报告指出：2025—2026年是越南金融科技的关键分水岭，行业正由规模扩张转向“结构化增长”。在监管趋严、风险升级的背景下，企业亟需构建以合规为基、以风控为核的可持续发展能力。
潮水重置：越南金融科技的深水区逻辑
基础设施的历史性跃升：竞争焦点向“高附加值”转移
截至2025年，越南互联网普及率达78.8%，智能手机渗透率高达136%，成年人银行账户拥有率近87%，普惠金融阶段性目标已超额完成。“开户拉新”的粗放增长模式基本触顶。
当前竞争重心已从“广度覆盖”转向“深度运营”：机构支付账户数字渠道使用率超75%；MoMo、ZaloPay、VNPay等头部超级钱包用户总数突破6000万；国家统一标准VietQR全面落地，2024年QR码支付笔数同比增长106.7%。在此高度互联互通的基础设施之上，用户需求升级为智能化理财、定制化信贷与全方位数字保险——高技术含量的高附加值服务，成为新战场。
业态的深度演进：从单一支付通道走向“嵌入式金融”生态闭环
数字借贷、BNPL、财富管理与保险科技正接棒成为核心增长引擎。其中，BNPL与面向中小微企业（SME）的供应链融资表现突出，正在重塑越南信贷版图。
传统“独立App获客”模式加速转型，“嵌入式信贷”与“嵌入式保险”无处不在：Fundiin、Validus等平台将金融服务深度嵌入电商收银台、打车软件及社交生态，利用真实交易与物流数据替代抵押物，有效服务逾1300万缺乏正规金融服务的中低收入群体。
保险科技方面，Igloo等平台联合本地支付与电商平台，推出“退货保障”“碎屏险”“航班延误险”等轻量级即买即用型产品，激活年轻用户的微型保险市场。对出海企业而言，通过标准化API无缝接入本地生态，实现业务流与资金流融合，已成为关键破局点。
资本市场的理性回归：战略协同与长期造血能力成核心筹码
经历2021—2022年快速融资期后，国际资本逻辑趋于审慎。2024—2025年虽呈结构性回暖，但投资标准已发生实质性转变：PE/VC机构不再单纯关注日活与流量，而是重点评估三类能力——合规护城河的深度、自身造血与盈利能力的强度、以及与商业银行、持牌券商等传统金融体系的战略协同能力。
韩国JB金融集团战略入股越南零售投资平台Infina即是典型例证：外资正以小比例股权渗透方式，寻找合规、稳健的本土切入点。稳健经营与长期合规壁垒，已超越短期扩张速度，成为市场决胜关键。
规则重塑：监管与风险防范成为核心护城河
监管沙盒的实质性落地：从“原则式探索”迈入“可控化试点”
2025年7月1日，《银行业金融科技监管沙盒政令》（94/2025/ND-CP）正式施行，覆盖数据共享/API开放、数字借贷、信用评分等核心创新场景，试点周期最长可达2年。
进入沙盒，意味着获得官方支持下的业务验证通道；但同时须向越南国家银行（SBV）定期报送进展、风险事件与测试结果，自证具备严密的数据治理架构与消费者权益保护机制。底层技术与风控能力，由此成为获取政策红利与准入资格的先决条件。
VNeID全面推行与数据合规：构筑国家数字信任底座
越南正全力推进国家数字身份系统（VNeID），已广泛应用于税务、医保、银行开户等政务与金融场景，成为数字金融服务的基础支撑。
配套法规层面，《个人数据保护法》（PDPL）与《个人数据保护法令》（PDPD）构成数据合规“两层框架”，明确要求：处理越南公民数据并向境外传输前，必须完成个人数据保护影响评估（DPIA）与跨境传输影响评估（CTIA），并向主管机关报备。能否合规对接VNeID、建立可验证的数据跨境脱敏与加密记录，直接关系企业业务连续性与品牌声誉。
欺诈防范与反洗钱治理：应对AI时代的复杂攻防战
受FATF灰名单影响，反洗钱（AML）与反恐融资（CFT）已成为越南央行严查重点，亦是跨国金融机构合作底线。
技术层面，生成式AI平民化正引发黑灰产“升维”攻击：Deepfake换脸、AI合成身份批量开户、账号接管（ATO）等新型欺诈泛滥。传统静态规则引擎与人工审核，在海量高频交易中已完全失效。若无法毫秒级阻断此类高维欺诈，平台将面临巨额资金损失、坏账反噬，并可能触发监管熔断机制。
可见，合规能力与AI反欺诈技术，已从后台成本中心，升级为企业“能否进场”“规模能跑多大”“能否与主流银行建立信任”的核心商业竞争力。
破局之道：构建“可信赖”的数字金融底层基建
面对越南不断演进的欺诈手段、严格合规要求与下沉市场特殊网络环境，企业亟需一套经多国实战验证的系统性解决方案。
作为全球身份验证、反欺诈与数据智能专家，ADVANCE.AI围绕越南市场新阶段特征，提供以下本地化技术模块：
KYC与AI反欺诈：强化远程开户与身份核验安全
融合iBeta Level 2认证的活体检测、人脸识别与深度伪造识别模型，构建eKYC前置防线；覆盖用户注册、授信审批、日常交易、贷后监测等全生命周期，打造端到端风险防控体系，满足机构级安全与合规要求。
信用评分与贷前审核：提升下沉市场获贷率
针对越南统一征信体系尚不完善、大量用户无传统信贷记录的现实，ADVANCE.AI基于机器学习，合法融合电商、运营商、支付行为等多源替代数据，构建个性化评分模型，切实提升无信记录人群的审批通过率。
身份对接与合规支持：适配本地数字身份体系与监管要求
- 合规与AML筛查：内置反洗钱风险筛查模块，支持制裁名单/PEP筛查与可疑交易监测，辅助完善风控流程。
- 跨境数据治理：支持基于数据敏感度的分级处理（脱敏、加密），并可配合开展CTIA评估，满足越南《个人数据保护法》等合规审计需求。
适配普惠场景与开放金融的技术连接器
- 普惠场景方案：针对农村、代理网点及弱网/低端机环境，提供轻量级SDK（支持离线容错、低光人像增强），优化普惠人群准入与支付体验。
- 开放金融API：提供标准化接口能力，支持开放金融及创新模式下的技术集成。
结语：从“流量思维”迈向“信任思维”
《越南金融科技报告》不仅是对行业演进的深度复盘，更是出海与全球化科技企业的长期战略指南。站在2025—2026年这一历史分水岭前，市场底层逻辑已然重塑：单纯的“流量思维”正让位于更具可持续价值的“信任思维”与“合规思维”。
唯有将合规内生为业务标准，将风控智能化为底层基因，企业才能在越南这片数字热土上稳健前行。ADVANCE.AI愿与行业先行者携手，从监管沙盒走向规模化运营，从本土深耕迈向泛东南亚区域协同，共同筑牢不可替代的数字信任底座与商业壁垒。
