6月17日，国产x86架构CPU设计龙头企业上海兆芯集成电路股份有限公司（简称“兆芯集成”）科创板IPO申请正式获上交所受理。
据招股书显示，其拟发行不超过3.83亿股，拟募资41.69亿元，用于新一代服务器处理器、桌面处理器、先进工艺研发及研发中心建设项目。
此次IPO由国泰君安海通证券及东方证券联合保荐，若成功过会，兆芯将成为继海光信息之后A股第二家x86架构大算力芯片厂商。
兆芯集成成立于2013年，由上海国资委旗下联和投资（持股50.07%）与台湾威盛电子合资设立，2020年以2.57亿美元买断威盛x86指令集授权，逐步完成“引进—消化—再创新”的路径突破。
目前公司已迭代五代自主内核微架构（命名“张江”“五道口”“世纪大道”等），掌握了包括指令集扩展、内核设计等全环节核心技术，产品则覆盖桌面PC、服务器及嵌入式领域，兼容Windows及国产操作系统，并支持国密算法硬件加速。
其最新产品KX-7000桌面处理器主频达3.7GHz，创下国产芯片频率纪录，并支持双通道DDR5内存，性能逼近英特尔酷睿i5水平。
而在市场表现上，兆芯集成桌面CPU“开先”系列2024年出货高达167万颗，并且在联想、紫光等头部国产终端厂商中搭载率位列第一；而其服务器芯片“开胜”KH-40000系列2024年收入达7599.98万元，同比暴涨547.63%。
报告期内（2022-2024年）营收从3.4亿元增至8.89亿元，年均复合增长率61.71%，不过受高研发投入及新品良率爬坡影响，同期净亏损累计超23亿元，毛利率从38.8%下滑至15.4%。
不过兆芯集成产品已适配统信、麒麟等国产系统，与超3000家合作伙伴完成20万项软硬件优化。此次募资将进一步巩固兆芯在国产CPU领域的生态优势。
而科创板自2024年“科创板八条”政策推出后，对未盈利硬科技企业包容性提升，兆芯也成为今年内继昂瑞微、上海超硅之后，第3家未盈利受理企业。
有意思的是，兆芯预计2027年扭亏——这个时间点恰与其新一代服务器处理器量产周期重合。
注：本文不构成任何投资建议，数据均来自兆芯集成招股书及公开信息。
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