文章来源于维科网显示，作者
回看三十年，液晶面板厂商都在靠天吃饭，其重周期属性一直是显示行业难以迈过的“深沟险壑”。而往后三十年，随着“三国四地”的行业竞局被打破，中国面板寡头们苦心培育的“万亩良田”也终于迎来了大丰收！
众所周知，液晶面板厂商是否盈利取决于产品售价与现金成本之间的比较。产品售价取决于行业产能与市场需求之间的供需博弈，而BOM表中的物料单价、产品的运输成本以及固定资产的折旧费用等则基本决定了现金成本。
· 市场需求方面，面板产业在2024年迎来上升拐点已成为初步共识，在“体育大年”背景下，尤其是美洲杯、欧洲杯及其巴黎奥运会等大型体育赛事密集举办，TV市场将有望长时间持续量价齐升局面！
行业预测TV市场将在今年二季度进入体育赛事刺激需求的集中释放阶段。据以往规律数据呈现，大型体育赛事密集举办的当年，TV市场的销量增幅约在15%~25%左右，同时其余黑电也均有不同程度的提升。
相关行业数据显示，2023年全球电视出货量约1.95亿台，年减2.7%。2023年全球大尺寸液晶电视面板出货量为2.26亿片，同比下降10.6%，其中中国大陆液晶电视面板出货量为1.55亿片，同比下降8.2%。
· 行业产能方面，受1月份日本能登半岛7.6级地震、2月份中国面板厂春节岁修以及4月份台湾花莲县海域7.3级地震影响，面板行业产能输出走窄，叠加各品牌厂商库存缩紧以及头部面板厂“按需生产、动态控产”经营策略的持续发酵，面板业整体产能供不应求。
此外，在中国台湾省区域群创光电、友达光电落后产能持续出清、韩国区域LGD业务重组以及日本区域JDI、夏普产能规模持续缩小背景下，全球行业供给侧产能已发生永久性衰减。
因此，全球的终端屏幕厂商对中国大陆“屏幕依赖性”将进一步提升。据悉，2023年三星电子在中国LCD面板市场上的采购支出超过5万亿韩元（约RMB268亿元）。展望后市，在LGD成功售出广州工厂后，LG电子、索尼等厂商也将会提升在中国LCD面板市场上的采购份额。
· 物料成本方面，在液晶面板的BOM表成本结构中，原材料成本占70%以上。因此提升面板厂商的盈利指标主要要降低原材料的成本占比，而要降低原材料的成本占比，就必须大力发展产业聚集区、完善显示产业链上游厂商的国产化替代。
维科网显示制图（仅供参考）
目前，我国新型显示产业在区域布局方面已形成了环渤海区域（京津冀）、长三角区域（合肥、上海、南京、苏州）、珠三角区域（广州、深圳、增城、中山）以及中西部地区（川渝）四大产业集聚区。
· 运输成本方面，主要是受交易路线上的运输费用、仓储费用、包装费用、保险费用以及关税等方面影响。
· 固定资产折旧费用方面，相关数据分析显示，面板厂的折旧费约占面板总制造成本的1/3左右，是影响面板厂盈利能力的重要指标！
维科网显示制表（综合整理）
而在我国大陆近20条8.5代及以上高世代LCD生产线陆续折旧摊提完毕的背景下，LCD面板行业将有望成为我国未来几年显示产业中盈利性最好、最稳定的业务。
- END -
往期热点推荐
2023全数会开幕！百余家名企集中亮相，行业大咖共谈数字发展
长按识别二维码
添加产业招商客服
