1、项目概况

红豆杉具有健康、养生、保健等多重功效。红豆杉是经过了第四纪冰川遗留下来的古老孑遗树种，在地球上已有250万年的历史。红豆杉是国家一级保护野生植物，具有药用、保健养生、绿化观赏、净化空气、防辐射等多重价值。红豆杉还是世界上公认濒临灭绝的天然珍稀抗癌植物，富含具有高效抗癌活性的紫杉醇，有“植物黄金”之美誉。

图表1 红豆杉具有多重价值

锦屏县具备发展红豆杉种植及深加工的优势条件。锦屏县是南方红豆杉的重点产区之一，自然、气候、土壤条件等十分适宜红豆杉的生长。布局红豆杉种植及深加工项目，有利于促进资源优势转化为经济效益，因此，规划通过招商引资建设红豆杉种植基地和紫杉醇提取项目。

2、建设条件

• 市场条件

红豆杉产业的市场空间巨大，为项目的发展创造了十分有利的条件。首先，红豆杉中提取的紫杉醇具有很高的药用价值。紫杉醇作为医药的一种中间体或原药，经过分离处理后可用于制备抗癌药物，这是抗癌药物研究领域的重大发现之一。紫杉醇上市之初，美国FDA批准其临床用途仅为治疗晚期非小细胞肺癌与晚期卵巢癌。此后，随着临床用途的急剧扩大，紫杉醇已被用于治疗包括晚期乳腺癌、前列腺癌、卡波济氏肉瘤、头颈癌、皮肤癌及其他一些常见恶性肿瘤，这大大推动了国际市场对紫杉醇原料药的需求。由于国内外癌症患者人数有不断上升的发展趋势，紫杉醇的供需缺口将十分悬殊，发展前景十分广阔。其次，红豆杉在养生、绿化、环保等方面也具有良好的开发价值。

• 产业基础条件

锦屏县是南方红豆杉重点产区之一，自然条件十分适宜红豆杉的生长。锦屏县年平均气温16℃，冬无严寒、夏无酷暑，境内常年降水量在1250-1400毫米之间，气候、雨量、光热条件适宜红豆杉的生长。锦屏县各个乡镇都有野生红豆杉分布，如在河口乡文斗苗寨，分布有40颗600余年历史的红豆杉，加池苗寨有近百株野生树种红豆杉。此外，三江镇还建设有红豆杉人工种植基地。这为项目的发展奠定了扎实的基础条件。

图表2 锦屏县红豆杉人工种植基地实景图

• 区位交通条件

锦屏县区位优越，属泛珠三角区域和长江经济带，北可达西部地区经济中心重庆、成都，东部可达长沙、武汉经济圈，南部可达珠三角。锦屏县交通便捷，内外通达性良好。在高速公路方面，三黎高速公路穿境而过，县内设有三个高速公路出口。在铁路方面，县城距贵广高铁从江洛香站80多公里，距枝柳铁路靖州站78公里。在机场方面，县城距黎平机场30多公里。良好的区位交通条件有利于拓展产品的市场辐射范围。

图表3 区位交通条件分析

3、建设方案

主要建设红豆杉育苗基地、红豆杉示范种植基地、紫杉醇提取加工基地，具体建设方案如下所示：

• 红豆杉育苗基地

建设人工培育红豆杉幼苗的育苗基地，占地面积为100亩，每年培育幼苗300万株。

• 红豆杉种植基地

通过“公司+基地+农户”的合作模式，流转林地2000亩，建设集中的红豆杉示范种植基地。由于红豆杉生长缓慢，人工栽培的红豆杉在3-5年虽然能够提取紫杉醇，但成本高，5年以上的红豆杉才有较好的效果。因此，需要提前规划和建设种植基地。

• 紫杉醇提取加工基地

总占地面积为190亩，总建筑面积121000m²。主要建设紫杉醇生产线、技术研发中心、仓储区、办公楼以及停车场、绿色、消防等其他配套服务设施。紫杉醇生产规模为200千克/年，所用的原材料在生产初期可以向周边的人工种植基地外购一部分，后期逐渐实现完全自给。

4、建设地点

从地理位置、种植环境条件、种植基地建设、锦屏经开区优势条件、区位交通条件、建设用地条件等方面综合来看，种植基地的地点选择在三江、敦寨、新化、隆里、钟灵等乡镇，紫杉醇生产基地位于锦屏经济开发区。

图表4项目建设地点情况分析

5、预期投资

项目总投资30490万元。其中，建设工程投资17990万元、土地成本1900万元、流动铺底资金4600万元。

图表5项目主要建设内容

6、市场分析

紫杉醇具有独特的抗癌机制和较高的抗癌活性,能阻止癌细胞的繁殖、抑制肿瘤细胞的迁移，是全世界公认的广普、强活性的抗癌药物。近年来，全世界的肿瘤发病率大幅提高，肺癌、乳腺癌和卵巢癌等恶性肿瘤也呈多发趋势，紫杉醇的市场需求巨大，实际供应能力却远远不够，需求缺口很大。

• 全球市场

全球癌症病例将呈现迅猛增长态势。2012年，全世界共新增1400万癌症病例并有820万人死亡。到2020年前，全球每年将新增1500万癌症患者，并逐年递增至2025年的1900万人，到2035年则将进一步达到2400万人。紫杉醇针剂治疗癌症患者一般需要3-6个疗程，每个疗程10针剂，每针剂紫杉醇含量为30毫克，则1个癌症患者大约需要紫杉醇1-2克。以10%的癌症患者使用紫杉醇针剂治疗癌症，每个癌症患者平均需要紫杉醇1.5克计算，则到2020、2025、2035年，全球癌症患者对紫杉醇的市场需求量将分别达到2250千克、2850千克、3600千克。

图表6 全世界每年新增的癌症病患者人数及对紫杉醇的需求预测

• 中国市场

我国的癌症发病数大并将持续上升。伴随着人口老龄化加剧、环境污染、不健康生活方式及食品安全等问题凸现，我国癌症人数不断增长，预计未来发病人数还将持续上升。2013年，全国新发癌症病例约为312万，每分钟就有6人被诊断为恶性肿瘤；每年因癌症死亡的病例约为270万，每分钟就有5人死于癌症。全世界20%的新发癌症病人在中国，24%的癌症死亡病人在中国。如不采取有效措施，我国每年新增癌症发病人数、死亡人数预计到2020年将分别达到400万人、300万人，2030年则将进一步上升至500万人、350万人。以10%的癌症患者使用紫杉醇针剂治疗癌症，每个癌症患者平均需要紫杉醇1.5克计算，则到2020、2030年，我国癌症患者对紫杉醇的需求量将分别达到600千克、750千克。

图表7 我国每年新增的癌症病患者人数及对紫杉醇的需求预测

7、风险分析

对于本项目而言，面临的风险主要是原材料风险和市场风险。通过采取合适的应对措施，项目的风险是总体可控的。

• 原材料风险

风险来源：原材料品质和供应量不稳定。

风险说明：红豆杉生长缓慢，在3到5年内能够用于提取紫杉醇的很少。此外，红豆杉中的紫杉醇含量与产地、生长环境密切相关。因此，建议投资方：第一，对锦屏县各乡镇可供利用的种植基地进行科学研究和试验，科学选择种植基地；第二，提前规划、建设红豆杉种植基地，并加大相关投入，通过对基地进行精细化管理来提高产出；第三，与锦屏县及周边地区其他的人工种植基地保持沟通和联系，当遇到不可抗拒力因素的影响导致原材料供应困难时，可以协商进行外购来保障企业的正常生产。

• 市场风险

风险来源：可能面临来自其他药物的替代。

风险说明：红豆杉是全球公认最珍稀的天然珍稀药用植物，含有的紫杉醇经临床药理实验证明，对各种癌症病的治疗效果显著，被誉为“晚期癌症的最后防线”，具有不可替代的药用价值和开发价值。因此，在未来很长一段时间内被其他药物替代的可能性很小。

图表8 项目主要风险评估

8、盈利分析

• 经营收益

本项目的主要收入来源于红豆杉中提取紫杉醇的销售收入。

紫杉醇销售收入：按种植10亩南方红豆杉提取1千克紫杉醇计算，项目建设有2000亩红豆杉示范种植基地，种植的红豆杉完全达到可以用于提取紫杉醇的条件之后，可以年产99.5%紫杉醇200千克。紫杉醇的平均价格按80万元/千克，则每年可以实现销售收入16000万元。

因此，项目总的年经营收益16000万元。

• 年经营成本

基地运营成本：主要包括以下两方面：首先，土地流转费用，育苗基地和示范种植基地采取土地流转的方式建设，价格按照1000元/亩计算，每年的投入为210万元；第二，农资及其他相关投入按800元/亩计算，则每年总的运营成本为168万元。因此，基地每年总的运营成本为378万元。

原辅材料成本：提取紫杉醇的原材料红豆杉在达到生产条件后可以多年受益。假设分摊到30年进行计算，按一亩地种植1500株红豆杉，一株红豆杉苗价格50元估算，建设2000亩红豆杉示范种植基地需要投入15000万元，折合每年的成本约为500万元。其他的有机溶剂、包装材料及其他辅助材料成本每年按100万元计算。因此，每年总的原辅材料成本为600万元。

工资及福利费：项目定员83人，人均工资及福利费平均按照1800元/月测算，则年工资及福利费约为65万元。

折旧费。本项目的折旧费包括两部分：建设工程投资折旧年限按20年测算，残值率为5%，年折旧费为854.5万元；设备折旧年限按10年测算，残值率5%，每年折旧费为570万元。因此，每年总的折旧费用约为1425万元。

维护修理费。每年按工程投资额的1.5%测算，则维护修理费约为360万元。

其他费用：包括研发投入、销售费用、管理费用、财务费用以及农户分红等，按项目总年经营收入的10%测算，则其他费用为1600万元。

因此，项目总年经营成本为4428万元。

图表9项目盈利能力分析

项目建成后，通过简单动态财务测算，扣除增值税、销售税金及附加，能实现净利润约为7600万元，投资回收期为4年。