导读：杨涛聚焦于金融科技与普惠金融创新的主题，提出了金融科技和普惠金融结合的三大路径：“水涨船高”，利用金融科技改善现有金融产品和服务的“质量”；“精准治疗”，针对小微企业、农民、城镇低收入人群等，构建政府＋市场＋新技术的多元服务模式；“优化保障”，根据法律、制度、监管等基础性层面内容优化对于消费者的保障。
杨涛 国家金融与发展实验室副主任、CFT50首席经济学家
以下为不改变演讲原意的精简版
普惠金融是当前全球共同面临的问题和难点。
2016年杭州G20峰会正式提出数字普惠金融及高级原则。里面提出了互联网、云计算、大数据等前沿科技运用于金融领域，缔造出全新的普惠金融发展模式。发展模式的核心就是改变原有金融运行中的风险定价、信息不对称、交易成本等最根本的矛盾和问题。
金融科技和普惠金融可以通过三个路径进行结合。
路径一：水涨船高
通过金融科技的利用普遍改善现有金融产品与服务的质量。在效率改善中获得服务的提升。
中国特色的金融科技所带来的水涨船高的效果，背后是多平台模式的支撑。无论是传统金融机构，还是新型的科技企业与互联网企业，在整个金融产业链中大大小小都会形成多平台的经济模式。
在支付领域，中国核心真正的生命力在于“支付+”。中国特色的平台经济模式，一方面是过去特殊历史环境下产生的，另一方面会在未来受到越来越多的约束。现在的平台经济模式所依赖的是大数据，这一方面强调个人信息保护，另一方面也提出了数据管控和数据垄断方面的问题，中国特色值得我们进一步思考。
路径二：精准治疗
面对难点，面对原来绕不过的定价成本、交易效率问题，更加精准地针对特定需求，解决原有的成本高、效率低的问题。利用金融科技解决精准治疗问题，针对弱势群体从单纯补给金钱转化为赋能。赋能就是支付金钱来推动他提升自己的生存、创业、理性消费等等综合能力，这个需要利用新技术更好解决。无论是“三农”领域、中小微企业融资能力还是城市中低收入群体等等现在都需要在水涨船高之外进行一些针对性的治疗。
路径三：优化保障
土壤不一样，产生的结果是不一样的。G20数字普惠金融强调了很多土壤的问题，消费者监管、教育、基础设施等都是土壤必不可少的内容。目前居民进行财富管理时更倾向于进入高风险领域。过去50%以上都是现金和银行存款，而现在大家都希望改善家庭资产配置，与此同时，高风险却没有带来高收益。如果这样的金融创新最最终消灭了大家的财富和福利水平，那么不如不创新。不瞎折腾反而是最大的普惠金融。新技术在金融安全、风险管理、信用体系、金融基础设施、法律、制度、规则方面，必须着重强调优化保障。
银行从三个层面能做什么？
首先是要依托于水涨船高的思路。银行确实在发生重大的变革，这个变革既是来自于需求端，也来自于技术供给端，同样来自于规则的变化。拥抱科技，总体提升水涨船高的能力。
以服务普惠金融的水涨船高为核心，适应大的变化，以金融生态平台创新的优化保障为重点，以精准治疗为适当补充。对多数商业银行机构来说，一方面改善综合赋能能力，另一方面通过平台建设模式来优化保障。
银行要进行深入的布局。在应用生态中，互联网助力金融服务不断整合碎片化的客户需求，逐渐构建出完整的应用场景生态体系。开始是金融领域，后来出现了亚金融领域，最后是居民需求分布在各个碎片的领域。以传统银行为代表的金融机构利用新技术，越来越嵌入到核心居民的需求中，整合为整个需求。
最后，关于生态方面，要优化保障。近期比较流行的概念是开放银行，在未来一段时间里开放银行是重要的研究口径。开放银行的背后是所谓的数据分享，最重要的数据是以银行为代表的金融大数据。通过银行经济模式的建立，发挥在经济体中的核心作用，引导金融生态更加优化，里面的信用技术、标准化更完善，肯定会带来对整个社会体系水涨船高的效果。
总而言之，银行在面对的这个过程中首先要水涨船高改善自己的服务质量效率，同时探索开放银行。
