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6月22日，由陆家嘴新兴金融产业园、陆家嘴互联网金融协会、百咖金创、上海译会信息科技有限公司主办的“陆家嘴新金融沙龙”交流会在上海金融产业园举办。
众多知名银行及专业机构人士齐聚一堂，聚焦智能投顾行业发展，共同探讨智能投顾在当前巨大机遇下的发展之道。
△交流会现场
经济发展和结构转型不断造就财富“新面孔“，我国居民家庭金融资产持续快速积累，过去十年平均增速达20.4% 。
2015年人均金融资产净额达到11500欧元。根据贝恩公司测算，2015年底国内个人可投资资产总额约为129万亿元。
我国财富管理投资渠道依旧匮乏，大部分投资资产集中于银行、基金以及信托等机构发布的理财产品。以银行理财产品为例，Wind数据显示，2015年各类银行共发行理财产品7.88万只，募集金额达47.3万亿，同比增长9%；
国民经济快速发展，促进国民财富的快速累积，数量庞大的基金、理财、私募等产品蓬勃发展和私人财富市场需求的不断孵化为智能投顾的开展创造了良好的外部条件。
不断积累的居民财富以及扩大的中产阶级数量将催生大量理财需求，也对资产管理服务的类型和质量提出了更高的要求，中国整体财富管理市场规模巨大前景看好。
环境变化之下，积极思变
@ 上海译会信息科技有限公司邓庆平博士
“近几年，我们专注于数据模型分析，专注挖掘客户隐藏价值，帮助金融机构完善客户生命周期的管理，全力整合业务营销、服务能力及自主信息技术研发能力，形成一站式的“1+N”服务模式，高效对接了各类金融单位，力争为客户提供更好的一站式综合金融解决方案。”
上海译会信息科技有限公司邓庆平博士介绍了财富规划目前在国内外的发展现状，以及从私人银行到智能投顾的整体规划。
△上海译会信息科技有限公司邓庆平博士
私人银行，思考和实践的产物
✪ 私人银行就像是高静值人士的财富管家
私人银行业务就是为私人银行的高静值人士客户：实施财富规划管理 （人工投顾）, 定制式个性化的金融产品与管理准则。
成为私人银行客户或者说开设私人银行帐户是有非常高的门槛的， 他们都是高净值人士。
私人银行业务的目的：生财、理财、护财、传财；
一般来说， 私人银行的客户不是单一个人，而是 家庭、甚至家族；
在客户关系的维护上，从单一的客户关系维护，转变为与客户家庭、家族；
私人银行业务：以客户为中心，而普通个金业务是以产品为中心
智能投顾，应运而生
智能投顾也称机器人投顾(robo advisor)，是一种在线财富管理服务。利用算法和友好的互联网界面为客户提供资产管理和在线投资建议服务。智能投顾作为人工投顾的替代品，通过获取用户的风险偏好水平以及大致预期收益率等指标，运用智能算法以及组合投后的自动化管理技术，帮助用户实现主、被动投资策略相结合的定制化投顾服务。因其服务过程能够实现全部或绝大部分自动化操作管理，因此被称为智能投顾。
智能投顾的服务流程一般包括：客户分析、大类资产配置、投资组合选择、交易执行、投资组合再平衡、税收规则、投资组合分析。
其中投资组合分析仅面向专业用户：
「智能投顾运用云计算、大数据、人工智能等技术将资产组合理论等其他金融投资理论应用到模型中，再将投资者风险偏好、财务状况及理财规划等变量输入模型，为用户生成自动化、智能化、个性化的资产配置建议，并对组合实现跟踪和自动调整。未来，随着智能顾问的不断发展和成熟，有望逐渐替代传统的人工顾问的一部分功能。」
——智能投顾的技术背景
现场提问与答疑
✪目前的智能投顾适用于哪些产品？
“现在我们可以配置理财、基金、保险等产品，只要刻画的特征符合我司要求的产品都可以上线；总的来说，就是能够证券化的产品都可以在我们平台上线”
✪ 国内外对智能投顾有相关的监管措施吗？
“这毕竟是一个新兴行业，无论是美国这样的发达国家，还是中国这样的发展中国家，此前都没有相关的监管经验。但无论是传统投资管理公司还是普通投资人，都对这样的新型业务的发展潜力寄予很大的希望。”
✪ 国外的智能投顾有无等级或者排名？
“暂时没有政府排名，但是会有第三方的试用报告”
✪ 智能投顾如何盈利？利润点在哪里？
“目前国内智能投顾相对并不完善，属于年轻的新兴行业，大部分处于融资发展阶段，盈利模式中探索中；国外成熟的智能投顾，他们的盈利主要依靠管理咨询费、年费、佣金等；比如：Wealthfront具有鲜明的低成本特征，1万美元以下的账户不收取年费，超过的每年收取0.25%平台费用，并且用户也不需要缴纳买卖佣金。根据Wealthfront的统计，Wealthfront用户需要承担的ETF投资成本平均只有0.21% ”
✪如何评估智能投顾的推荐结果？
“个人感受用起来舒适，所选产品业绩很好；无严格标准，有大量案例在库，跟银行之前的案例结果显示一样就表示有效；”
✪目前是由机器学习模型做的还是深度学习做的？
“我们是由深度学习展开的，其深度学习的效果好坏与数据的取得、参数设定、客户画像的刻画、如何训练，数据特征选取等等因素有关；经过大量的数据推演后，才会正式推出”
眼下，人工智能、区块链等新技术兴起，从顶层设计到所涉及企业，无一不在积极融入这些与未来金融发展息息相关的新领域中，神经网络、深度学习等算法革新提高了金融的效率。在资产配置领域，智能投顾可以通过模型计算出符合要求的最优投资组合，通过模型控制风险，量化制定策略，智能调仓。
这样，智能投顾就可以替代传统投资顾问，为更多的人提供高效服务了。
已在一波又一波大潮中率先冲浪的上海译会信息科技有限公司，也将在迎面而来的科技新时代中扮演不可或缺的角色。
【嘉宾简介——邓庆平博士】