需求侧：十五五非电消费目标定调内需，海空燃料撬动外需空间
内需：非电消费拉动2030年506万吨绿氢需求，四大应用场景蓄势待发
2025年10月，国家发改委发布《可再生能源消费最低比重目标和可再生能源电力消纳责任权重制度实施办法（征求意见稿）》，首次将非电可再生能源消费比重纳入政策框架，标志着“双碳”工作由电力领域向全经济范围延伸。此前，“十四五”期间减排重心集中于电力系统结构性降碳；截至2024年底，我国非化石能源占电力总装机和总发电量比重已达57%和37%。
绿氢作为非电可再生能源消费的关键增量载体，有望在2030年带动506万吨需求，2024—2030年复合增速达58%。据测算，若2026—2030年非电能源消费中可再生能源占比从0.22%提升至0.78%，对应绿氢年均替代量约2072万吨标煤，折合绿氢506万吨。十五五期间绿氢非电消费累计可达5000—6000万吨标煤，年均拉动绿氢需求超280万吨。
基于政策强度与经济性成熟度，绿氢应用优先级排序为：绿氢化工＞氢冶金＞氢基重卡＞绿氢供热/发电。2024年我国氢能总产量3650万吨，其中绿氢仅32万吨（占比1%），仍以煤制氢、天然气制氢及工业副产氢为主。
氢基重卡：补贴落地作为核心催化，2030年有望带动百万吨绿氢需求
2025年氢燃料电池商用车销量达7797辆，同比增长37%，保有量超3万辆；其中重卡销量7282辆，占燃料电池商用车销量超90%。当前燃料电池重卡购置成本约为柴油重卡的3—4倍，单位里程燃料成本高27%，导致全生命周期成本（TCO）高出约36%。
2024年起，中央及地方陆续出台购置补贴、高速通行费减免及加氢站建设支持等政策，显著改善氢基重卡经济性。中交协清洁能源车船分会预计，2030年燃料电池汽车保有量达30万辆，假设增量全部来自重卡，则保有量约29万辆（渗透率3.22%）；叠加甲醇重卡发展（2025年销量790辆，2030年预计达15万辆），按年均行驶2.4万公里、氢耗7.2kg/100km、甲醇耗92.2kg/100km且每公斤甲醇耗氢0.19kg测算，2030年氢基重卡合计拉动绿氢需求约100万吨。
绿氢冶金：碳排成本驱动需求放量，2030年有望带动138万吨绿氢需求
欧盟碳边境调节机制（CBAM）持续推高出口钢铁隐含碳成本，加速我国富氢高炉技术商业化进程。2030年绿氢冶金有望带动138万吨绿氢需求。