翌周报：2026.3.2-2026.3.9||政策密集调整+中东震荡，行业格局重塑

   本周跨境物流行业政策与市场震荡交织！多国关税新规落地，地缘风险重塑航线网络；头部企业加速并购与数字化布局，行业迎来格局重塑。全球空运货量受中东局势影响承压，运价与航线网络显著波动，供应链韧性与冗余布局成为关键。

•政策变局：多国关税新规密集生效，跨境监管趋严；

•地缘震荡：中东空域危机冲击全球空运，航线改道、运价上涨；

•巨头动作：物流企业并购、数字化布局加速，行业格局升级；

•数据预警：中东货运运力缺口扩大，欧洲航线运费飙升35%；

•基建升级：沙特加码物流基建，国际货运网络持续完善。

一、行业关键动态

（一）政策风向：全球关税与跨境监管密集调整，合规成本攀升

1. 政府工作报告重提物流，行业高质量发展导向明确：国务院总理李强作政府工作报告，多次提及现代物流与邮政快递业发展，提出推动跨境电商与海外仓模式扩容升级、深化“人工智能+”应用、提升跨境贸易便利化水平，同时完善海外综合服务体系、提升中欧中亚班列发展水平。

2. 吉林跨境电商规模创历史新高，政策持续赋能：吉林省2025年跨境电商进出口规模达131.6亿元，同比增长153%；当地将出台支持政策细则，深化“政行校企”合作，加强主体培育、人才培养与企业孵化，激发市场活力。

3. 法国、巴西、美国同步更新关税规则，跨境合规趋严：法国自2026年3月1日起对150欧元以下包裹征收“小额包裹税”，进一步收紧小额进口监管；巴西实施新关税政策，对1200余种进口商品加征最高7.2%关税，保护本土制造业；美国海关新规自3月1日起执行，借用他人Bond清关货物将被拒入境，规范清关操作流程。

4. 中东局势升级，多国航运与航空运营受冲击：霍尔木兹海峡航运受阻，多家国际港航企业宣布紧急避险；首艘“中国所有”货船顺利通过该海峡，保障区域物流通道安全；以星航运确认阿什杜德港与海法港运营正常，中远海运暂停阿联酋、卡塔尔等六国订舱业务。

（二）地缘风险：中东空域危机重创全球空运，运力与运价双波动

中东冲突引发全球空运网络剧烈震荡，World ACD Market Data数据显示，约21%的全球空运货量直接关联中东地区（始发、终止或中转），大量航班被迫改道、延误甚至取消。

1. 航线网络重构：往返欧亚的航班大规模绕行，分别经中亚、高加索地区或阿拉伯半岛、非洲南部，长途航线飞行时间预计增加4至8小时，部分航班中途返航，枢纽机场运营停滞；

2. 运价与运力预警：中东货运有限恢复难抵运力缺口，运价上涨警报拉响，德迅预计亚洲空运或现积压，全球空运供应链稳定性面临严峻挑战。

（三）跨境电商：巨头布局与收缩并存，区域运营分化

1. 区域运营调整：中东动荡导致亚马逊关闭阿布扎比配送中心，当地履约效率与订单交付受显著影响；Wildberries预计4月在埃塞俄比亚开始运营，持续拓展非洲市场；Jumia推出“JustJumiaIt”战略收缩，优化区域资源配置；

2. 供应链升级：SHEIN欧盟《数字服务法》透明度报告显示，欧洲月活达1.56亿，增速放缓，德国为最大收入市场；TikTok在巴西用户中购物影响力显著，区域电商格局持续演变。

（四）从业者动态：基建升级+并购整合+数字化布局，行业加速升级

1. 基建加码：沙特交通部官宣25亿美元物流基建计划，2026年在利雅得、吉达、达曼建设现代化物流中心，整合智能仓储与多式联运功能，同步推进无人机货运试验，目标构建“15小时全球可达”物流网络；

2. 航线扩容：国际货运航线新增1条，全球货运网络持续完善，进一步提升区域物流通达性；

3. 并购整合：

•WFS完成收购布鲁塞尔机场Aviapartner Cargo NV，获全货机机坪装卸、牵引等能力，接管3.3万平方米货运航站楼，新增200余名员工，强化比利时市场布局；

•cargo.one收购海运平台Cargofive，推出AI原生多式联运操作系统，整合空运与海运数据，支持智能报价、预订等自动化流程，推动AI落地生产环境；

德迅完成收购LSL-Lohmöller Speditionund Logistik GmbH公路物流业务，预计3月交割，2024年该业务收入约2776万美元，旨在加强德国拼箱业务布局；

•上市动态：丹麦物流巨头Scan Global Logistics（SGL）否认收购传闻，明确推进2027年IPO战略，目标扩大规模与稳健运营后实现上市。

二、核心数据看板

1. 空运需求与运价：2月全球航空货运需求延续强劲势头，但受中东局势冲击，区域运力缺口扩大，欧洲航线运费飙升35%；亚洲空运或现积压，全球空运成本持续攀升；

2. 班列运行：中欧班列（西安）今年开行突破1000列，同比增长超30%，成为跨境陆路运输重要支撑，保障欧亚贸易通道畅通；

3. 市场规模：2025年全球货物贸易总额预计达25.668万亿美元，同比增长6.85%，全球贸易韧性持续显现。

1. 跟踪中东局势后续发展，关注航线恢复进度、运力调配与运价走势，评估地缘风险对全球空运网络的持续影响；

2. 聚焦多国关税新规落地细节，重点跟踪法国、巴西、美国等区域监管政策的执行情况，研判合规成本变化；

3. 关注头部企业并购与数字化布局进展，分析WFS、cargo.one、德迅等动作对行业格局的重塑作用；

4. 留意沙特物流基建计划推进与国际货运航线新增情况，把握全球物流网络升级机遇。

风险提示

1. 中东地缘风险未消，航线改道、延误可能持续，导致空运时效延迟、成本上涨，需警惕履约风险与客户流失；

2. 多国关税新规密集实施，跨境合规成本攀升，中小货代需协助客户做好合规与成本管控；

3. 欧洲航线运费飙升、亚洲空运或现积压，需关注运力波动对业务的影响，提前布局冗余运力；

4. 全球物流企业并购与数字化转型加速，行业竞争加剧，需警惕市场份额被挤压风险。