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春节刚过，消费金融行业表面上风平浪静，实则暗流涌动。
在监管要求持续收紧、贷款利率不断下压、促消费政策接连出台的三重作用下，持牌消费金融公司今年开年迎来了一轮深度调整。增资、转型、收缩、深耕、风控——围绕这几个关键词，各家机构正在重新梳理自己的打法。
增资潮起，先把合规底线筑牢
监管去年发布的《消费金融公司管理办法》明确提出，注册资本最低限额为10亿元。这条硬性规定，成为开年多家消金公司调整的首要任务。
北银消费金融动作最快。今年1月，这家公司获批增资1.5亿元，注册资本从8.5亿元增至10亿元，恰好跨过监管红线。作为年内首家完成增资达标的机构，这笔资金将直接支撑其后续的区域信贷业务拓展。
紧随其后的是湖北消费金融。这家公司完成了一轮大规模增资，注册资本从13.589亿元增至23.089亿元，增资规模接近10亿元。值得注意的是，此次增资后，湖北国资的持股比例提升至70%以上，实现了绝对控股。国资背景的强化，为公司后续发展提供了更稳定的资金保障。
厦门金美信消费金融也在2月份拿到增资批复，注册资本同样达标至10亿元。在此之前，这家公司刚刚完成股权调整，此次增资解决了困扰已久的资本合规问题。此外，长银五八消费金融、锦程消费金融等机构的增资计划也在推进中。
这一轮增资潮，直接回应了监管对资本充足的要求，也为后续业务扩张留出了空间。
车抵贷升温，开辟新的业务增长点
现在信用贷的竞争太激烈了，而且助贷业务也在收缩，消金公司想找新的盈利点，就把目光放在了车抵贷上。车抵贷有三个明显优势：额度高、风险好控制、场景真实，所以成了2026开年消金公司重点布局的方向。
招联消费金融推出了两种产品，一种是车抵贷，一种是购车分期，不管是想抵押车辆贷款，还是想信用购车，都能覆盖到，而且靠数字化风控，线上就能快速审批，不用跑线下。中银消费金融上线了“中银车易贷”，主要做车辆抵押业务，利率和银行差不多，专门抢优质车主客户。
平安消费金融加快了车抵贷的落地，放款速度很快，适合个体工商户、小微企业主短期周转用钱。马上消费金融则盯着二手车场景，推出了“抵押+信用”的组合车贷产品，下沉到更细分的市场。另外，不少公司还结合汽车以旧换新政策，给新能源车辆做贴息优惠，把车抵贷和政策红利绑在一起，既能吸引客户，也能形成自己的竞争优势。
收缩低效业务，把精力放在优质客户上
开年以来，一个明显的变化是：不少消费金融公司开始做减法。
锦程消费金融的动作比较典型。这家公司关闭了江西、河南、河北等区域的全品类自营业务，下架了部分线下抵押贷和信用贷产品。收缩战线之后，他们把重心转向存量客户的精细化运营，重点服务公积金客群和房抵存量用户，通过利率优惠来提升资产质量。
类似的调整在行业内普遍出现。多家机构正在压降助贷业务规模，严控第三方合作机构的集中度，缩减高成本的流量采购。取而代之的是，加大对自营APP、线下网点、股东渠道的获客投入，降低对外部平台的依赖。
产品端也在同步调整。行业里那些年化利率超过20%的高息产品，基本都在今年开年被下架。监管要求新增贷款综合年化利率不超过20%，各家机构正在加速存量业务的利率压降，优化整体定价结构。
抓住政策红利，深耕贴息和垂直场景
国家把个人消费贷款财政贴息政策延长到了2026年底，这对消金公司来说是个好机会，所以他们都在抓紧布局家电、装修、旅游、职业教育这些真实的消费场景，推出有针对性的产品。
海尔消费金融依托母公司的产业资源，联动全国2000多家线下门店，推出家电以旧换新免息分期服务，覆盖全品类家电产品。同时，这家公司还拓展到无人机职业培训的分期场景，延伸服务边界。
中邮消费金融在APP中搭建了财政贴息专区，采用自营加生态合作的模式，覆盖装修、旅游等场景。为了确保资金流向真实消费，他们强化了受托支付管理，资金直接支付给商户。
建信消费金融、中原消费金融等机构则在春节期间推出新春免息券、贴息补贴等活动，精准对接节日消费需求。这些短期活动既能提升用户活跃度，也能带动业务规模增长。
风控升级，全流程管理持续强化
2026开年，监管对消金行业的合规要求越来越严，这些公司也在加强风控和贷后管理，避免出现合规风险，毕竟合规才是能长期发展的关键。
一方面，不少公司通过银登中心，批量转让不良资产，把有风险的资产清理掉，让资产负债结构更合理。另一方面，严格落实自主催收的要求，逾期60天以内（M2以内）的资产，不再委托外部机构催收，自己负责，规范催收行为，避免出现违规催收的问题。
同时，各家公司都在升级大数据风控模型，增强自己的风控能力，对客户进行分层管理，严格控制对下沉客群的授信，从源头降低信贷风险。风控不是多余的环节，而是能帮公司避开风险、稳步发展的保障，也是监管重点要求的内容。
我个人觉得，未来消金行业的洗牌会越来越厉害，那些资本充足、场景做得深、风控好的公司，才能在行业里站稳脚跟。而那些还在依赖高息、助贷，不重视合规的公司，迟早会被淘汰。总的来说，消金行业正在往更健康、更规范的方向发展，这对消费者、对行业本身，都是好事。
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