价格暴涨！10家天然气公司业绩大增

点击蓝字

关注我们～

3月2日，ICE天然气期货盘中一度飙涨超过55%。如果你对这个数字没什么概念，那换个说法：高盛的大宗商品分析师预测，如果霍尔木兹海峡的液化天然气运输中断一个月，欧洲天然气价格可能较当前水平上涨130%。

而这一切，都源于那个最窄处只有33公里的海峡。

消息面上

伊朗伊斯兰革命卫队宣布禁止任何船只通过霍尔木兹海峡后，一艘试图穿越的油轮被击中沉没。随后，卡塔尔国有能源公司卡塔尔能源发布声明，其在拉斯拉凡的设施遭到袭击，已停止液化天然气（LNG）生产。

而霍尔木兹海峡，正是卡塔尔、阿联酋LNG出口的核心海运通道。

这意味着2025年，卡塔尔和阿联酋合计出口LNG约8600万吨，占全球出口总量的20%。

这些资源主要输往亚洲市场，中国是其第一大接收方，2025年中国自两国进口LNG约2000万吨，占当年中国LNG总进口量6843万吨的29%。

谁在受影响？

从全球LNG格局来看，这件事的影响正在扩散。

美国液化天然气公司股价已经有所反应：昨日收盘，CHENIERE ENERGY上涨5.64%，NextDecade上涨4.08%。

回到国内，截至3月2日，已有28只天然气概念股发布2025年业绩相关报告。

以年报、快报或预告中值数据统计，其中15股净利润规模在1000万元以上。

招商轮船

预计2025年实现归母净利润60亿元至66亿元，同比增长17%至29%。在手订单32艘。预计2026年内参股企业CLNG参与的卡气一期项目还将交付4艘LNG运输船。

广汇能源

预计2025年实现归母净利润13.2亿元至14.7亿元，同比下降50.03%至55.13%。公司称，受能源产品供需偏宽松影响，主营煤炭、LNG及煤化工产品价格同比出现不同程度下滑。

从净利润变动来看，神开股份、泰山石油、迪威尔3家2025年净利润同比增幅居前，依次为82.33%、48.5%、43.68%；中泰股份、胜通能源、潜能恒信、蓝科高新等多股预计实现扭亏为盈。

深度重构

机构指出

若中东气源供应的不确定性长期存在，全球LNG进口商将加速调整自身资源采购池，逐步降低对中东气源的依赖度，同步提升对北美、尤其是美国LNG资源的采购比例。

从全球LNG新增产能布局来看，2026—2030年，全球LNG拟建产能的核心增量集中在北美洲地区，其中美国是绝对的投产主力。

未来5年，美国处于在建状态的新增LNG出口终端产能达9320万吨/年，占全球新增总量的52%。

高盛表示

如果对伊朗的军事打击导致霍尔木兹海峡的油轮运输中断，欧洲天然气价格可能会翻近一番，全球液化天然气市场将面临严重的供应中断。如果霍尔木兹海峡的液化天然气流动完全中断一个月，TTF天然气价格可能会接近74欧元/兆瓦时（25美元/百万英热单位），较当前水平上涨130%。

昨日收盘价创历史新高的108只个股中，机械设备、电子、基础化工三大行业占比最高；这些个股当日平均上涨6.77%，科力股份、凯格精机等多股涨停。从分布看，机械设备、电子、基础化工行业近期获市场关注度较高。

市场的每一次异动，背后都是真金白银的博弈。

对于咱们来说，看懂地缘格局的变化，理清产业的脉络，比追逐短期的价格波动更有意义。