6月24日，证监会部署了IPO欺诈发行及信息披露违法违规专项执法行动。“执法行动将统一部署、协调联动、持续推进，全面覆盖IPO各个环节，全面覆盖发行人、控股股东和实际控制人、中介机构等各类主体，全面覆盖不披露、不及时披露、虚假披露等各种违法行为。”
从上述表述看，此次新一轮的核查将是非常严厉的，估计将有不少在会IPO企业“不幸”被选中。而证监会IPO核查都具体包括哪些方面？有着怎样的程序？相信很多人都不甚了解。而笔者所在公司则是上一轮核查中被选中的“幸运儿”，曾经历了证监会核查组长达三周的细致检查，至今仍记忆犹新，在此特将所知的一些情况和经历分享给大家。
笔者所在公司于14年2月份将申报材料报送至证监会，随后不久就在中国证券业协会组织的信息披露抽查抽签中被抽中了。能够在5%的概率之下被抽中那真是相当的幸运，同时更是十分的忐忑，因为之前没有经验，不知道这个核查到底查什么、有什么流程，虽多方打听，但所了解到的情况也不甚明晰。
但该来的总会来，大概两个多月之后，公司接到通知，核查组将于某月某日到来。于是接下来的几天，券商、律师、会计师方面就在公司展开了一场“会战”，基本上每日都是通宵达旦，对之前形成的工作底稿进行了进一步的补充和完善。
到了通知的日期，核查组如期而至。在此首先简单说一下核查组人员组成：证监会方面并未直接派人，而是由交易所人员带队，抽调两个会计师事务所北京分所的人员，同时省证监局派人配合。而核查的内容和方式则大致包括以下几个方面：
这又包括查阅中介机构底稿、实地查看公司生产经营情况等方式。公司将核查人员安排在大会议室内，同时也将中介机构工作底稿摆放于会议室内，以供核查人员查阅。针对发现的一些异常问题，核查组会进行重点关注，例如笔者所在企业产品毛利率显著高于同行业上市公司，核查组就对此进行了重点的调查，但后来通过深入了解公司产品与技术情况，并通过省证监局协调找来了同行业上市公司的有关数据资料，才最终打消了疑虑。
除查阅底稿外，核查组也会要求公司直接出具一些报表等资料，还会直接到财务部门查看公司财务系统、会计账簿等情况。同时，实地查看公司生产经营、实地调查公司资产情况也是必不可少的，这其中就包括对公司名下固定资产的详细清查。举个例子，当时公司名下有十几辆车，停在公司办公楼方圆一公里的范围内，有近有远，且当时正是炎炎夏日，笔者当时带着核查组的一位老师挨个看了一遍，每找到一辆车，都会打开车门，找出车辆行驶证进行核对、拍照，并与公司固定资产表相对照，可以说是核查地非常细致的。
这部分是在核查组对公司情况基本了解之后，抽取了公司部分供应商和客户，在公司人员的陪同下，进行了实地走访，且国内国外客户都有涉及（因公司产品在国内外均有销售）。
中介机构方面，主要针对中介履职情况及一些法律财务问题进行提问；公司董监高及核心业务技术人员方面，则主要针对公司业务拓展、技术研发、基建等方面的一些问题进行提问。每次访谈完毕，都会将访谈内容制成访谈纪要，由访谈人和被访谈人分别签字存档。
前后加起来，核查组共在公司呆了三周时间，并在核查结束后向证监会提交了一份报告（报告具体内容无法得知）。四个月之后，公司收到证监会关于财务核查的反馈意见，公司也按期进行了回复，整个财务核查过程至此全部结束。
从以上几个方面不难看出，其实财务核查与及中介机构尽职调查基本相同，只不过是监管部门在发行人及其聘请的中介机构之外另找了一个第三方来对发行了申报材料进行重新的核查而已，所以在会企业如果不幸被抽中了也不要着急，只要自身信息披露真实、准确、完整，无论多么严厉的核查，都是浮云。
注：曾作为经办律师，也有项目被抽中底稿核查，在此分享一些感悟：
2.律师工作报告、法律意见书、补充法律意见书每一句的依据都要核查清晰，尤其是各种承诺、访谈笔录需查漏补缺，保管不善丢失的底稿需要赶紧补齐；
来源：山川湖海
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