市场回顾：指数拒绝调整 AI第二波行情来临
指数维持高位横盘震荡走势，连续2天午后北上大幅净流入拉升指数，上周大盘收盘收在3054点，实现周线五连阳，周内日均成交金额在1万亿上下，市场流动性较好，人气较好，板块题材轮动性也正常。
目前指数这个位置可上可下，向上面临着3100点和年线双重压力位，需要更多的增量资金进场拉升，否则震荡太久还是要补跌；不过北上代表着国家队和外资的态度，这位置继续向上的概率比较大。
3月15日证监会公布《关于严把发行上市准入关从源头上提高上市公司质量的意见（试行）》、《关于加强上市公司监管的意见（试行）》、《关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见（试行）》以及《关于落实政治过硬能力过硬作风过硬标准全面加强证监会系统自身建设的意见》。
这些监管政策出台表明监管层彻底整治相关问题的决心，打击财务造假，规范大股东减持，推动分红和回购市值管理等措施有利恢复市场信心，提升长期投资者的回报，使A股市场市场估值将恢复对应海外上市公司的估值水平。综合上述，A股巿场在一系列政策推动下将继续反弹。
经历2月初以来的快速修复后，市场在临近前期交易密集区维持震荡向上走势，投资者风险偏好继续修复，高股息板块有所调整，但复苏交易逐渐活跃，反映市场对经济基本面预期边际改善，市场的结构性机会仍不断显现。
展望后市，近期的政策环境仍有望支持市场修复行情延续。行业配置上，年初至今调整较多且近期有科技进步预期驱动及新质生产力相关政策催化下的TMT领域仍有望有相对表现，互联网、计算机、电子板块有望继续活跃；设备更新和消费品相关板块可能有阶段性机会。
接下来重点关注人工智能的二波行情，其次就是围绕AI炒作的科技股，最后就是和经济高度关联的顺周期，这里近期走强的就是有色，代替之前的煤炭、石油化工等高股息。
下周重点留意题材
1.AI二波行情：上周市场很多板块基本上都是一日游轮动行情，这就表明市场主线依然没有改变，其他板块都是资金短期过渡，周五指数拉升，共振最强的还是AI，所以后面AI大概率是开启二波行情，聚焦核心个股：天孚通信、中际旭创、新易盛、中科曙光、高新发展、工业富联、光迅科技、浪潮信息、沪电股份、昆仑万维等
2.顺周期：这块交易的逻辑主要还是美联储降息预期，叠加产能供给受限，铜、黄金等有色金属开始涨价，资金从煤炭、石油化工等流向有色，个股上关注：紫金矿业、西部矿业、洛阳钼业、金诚信、巨化股份等。
3、汽车板块：政策上给予的支持比较多，而且是未来经济增长重要的一环，作为出口的一个方向，近期可以继续关注：万丰奥威、德赛西威、长安汽车、长城汽车、北汽蓝谷等。
以上方向都要结合指数去参考，一旦指数走弱，很多板块可能就要面临着调整，所以一定要尊重市场的选择。
热点聚焦：
1、3月15日，央视315晚会曝光多起食品安全问题，引起全国人民震惊。
点评：今年的央视315晚会，曝光了食品安全问题，引起全网震惊，严重程度超出了很多人预期，比如2块钱的淀粉肠是骨泥，预制菜“梅菜扣肉”，是槽头肉做的。奶茶是隔夜的，炸串是垃圾桶旁边的，水果是烂水果切得，天价白酒是可以壮阳的等等一系列食品安全案例，触目惊心。
其中，被曝光的听花酒的母公司——A股公司青海春天，非常罕见地在周六下午发布公告。
根据公告内容，3月16日当天，青海春天收到《中国证券监督管理委员会监督检查通知书》。因公司涉嫌违反相关法律法规，证监会决定对公司进行检查。目前，检查组已进场开展工作。由此可见，监管部门行动之迅速。投资上，下周建议回避预制菜企业公司。
2、3月16日，国家发展改革委主任表示，国家发展改革委将采取更多务实举措支持新能源汽车行业企业发展。
点评：2024年中国电动汽车百人会论坛高层论坛，国家发展改革委主任表示，我国新能源汽车产业发展任重道远但前景光明、空间广阔。国家发展改革委将采取更多务实举措，支持新能源汽车行业企业发展。
同时商务部副部长盛秋平也表示，下一步将研究降低新能源汽车保险费费率，推动提高新能源汽车社会化维修服务能力，着力解决群众购车后顾之忧。
今年是汽车消费大年，一方面顶层政策不断发力支持，另一方面，汽车降价，以旧换新等都会刺激需求。
相关产业链公司：宁德时代，天赐材料，塞力斯，江淮汽车，格林美，多氟多，璞泰来等。
3、证监会：“申报即担责” 从根本上整治首发企业在检查过程中撤回上市申请的现象 对撤回上市申请的企业“一查到底。
点评：近日，证监会发布多项政策利好：
第一，IPO申报，强调“申报即担责”，规定在检查过程中对撤回上市申请的企业“一查到底”，撤回上市申请不影响检查工作实施，也不影响依法依规对检查发现的问题进行处理。
第二：证监会：将大幅提高现场检查比例、扩大覆盖面，以雷霆手段践行以投资者为本的监管理念。
第三：证监会明确禁止限售股转融通出借。
第四：证监会：对分红采取强约束措施，推动一年多次分红。对多年未分红或股利支付率偏低的上市公司，通过强制信息披露、限制控股股东减持、实施其他风险警示（ST）等方式加强监管约束。
这些政策对股市都是重要利好，但是还是需要观察执行程度，不能光说不做。目前股市需要信心，证监会出台的多项政策举措都是当下股市股民们最期盼的，对长期资金入市有着积极的作用。
4、国家发改委：加快设在新区的国家新一代人工智能创新发展试验区和国家人工智能创新应用先导区建设。
点评：3月15日，国家发改委发布促进国家级新区高质量建设行动计划，支持张江、南沙科学城等高水平承担综合性国家科学中心建设任务，建成投运一批大科学装置，研究“十五五”时期在有条件的新区建设新一批重大科技基础设施可行性，支持区域科技创新资源和平台向具备条件的新区倾斜。
聚焦汽车、新型显示、装备制造、石化化工、智能家电、纺织等新区年产值达到千亿元产业或1—2个主导产业。
加快设在新区的国家新一代人工智能创新发展试验区和国家人工智能创新应用先导区建设，上海浦东新区带动赋能千家企业数字化转型，依托设在新区的中小企业数字化转型试点和新区承担的建设国家算力枢纽节点等重要任务，实施智能制造重大项目，布局一批工业互联网平台
相关人工智能产业链公司：新易盛，联特科技，菲菱科思，工业富联，高新发展等。
5、3月13日，网传一份《全链条支持创新药发展实施方案（征求意见稿）》
点评：3月13日，一份印发的“关于征求《全链条支持创新药发展实施方案（征求意见稿）》意见的函”在网络流出，内容提出要全链条支持创新药发展。如政策执行，将从研发端、审批上市、商业推广、支付端、上市融资等多方面进行支持。
自2021年以来，政策环境呈现持续边际改善的态势，此网传文件支持创新的态度进一步确定，政策压制因素有望解除，为创新药发展提供优质环境。
相关龙头及催化预期强的标的：恒瑞医药、百济神州、百利天恒、迈威生物、海思科、艾迪药业等。
6、3月13日，国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》
点评：3月13日，国务院正式印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，推动大规模设备更新和消费品以旧换新，我国2021/2022/2023年汽车报废量为399/825/900万辆，报废率分别1.3%/1.6%/2.7%；根据《行动方案》指引，到2027年报废汽车回收量较2023年增长一倍。
根据乘联会，2023 年二手车累计交易量 1,841 万辆，据行动方案指引，到2027年二手车交易量较2023年增长45%。本轮政策有望通过促进老旧车报废，加速置换需求向上。
“以旧换新”政策若落地国内汽车消费有可能持续超预期，汽车板块有望迎来全面性行情，比如机械设备，工业母机，家电，汽车产业链等等。
相关公司：塞力斯，江淮汽车，华中数控，创世纪，海天精工，美的集团，格力电器等。
