JCGF国内国内机顶盒芯片份额超过40%，海外除美国和韩国之外份额超过50%，未来提升空间不大，智能电视芯片国内份额超过60%，三星和LG有自己的芯片，这两个产品线业务市场份额提升空间很小。
市场方面预计24年国内机顶盒芯片市场需求最多和23年持平。海外23年延迟的需求释放，今年增速不超过20%。
HW回归可能影响国内机顶盒市场，不考虑政策因素，GKW受损，JCGF中性。电视市场HW不能用ARM和安卓，进不了电视市场了。
Q：最近景气度？
整体业绩24Q1同比23Q1会有较大幅度的增长，基数原因没有实际参考意义，全年来看同比增幅很难超过20%可能比较难。
Q：下游各类产品？
OTT和电视芯片目前主要是恢复性增长，行业没有大的变化。
智能音箱具有一定的增量需求，但是智能音箱国内运营商品牌已经出不动，仅仅海外市场有一些增量，公开市场大家都卷不过亚马逊的音箱（采用MTK的芯片），因此目前只有JCGF还有增长。
Q：JCGF增长点？
海外市场增长潜力相对更强，未来6nm芯片会海外首发，同时JCGF的WiFi类产品会搭配WiFi芯片和SoC作为套片出货，相当于可以出2颗芯片。WiFi模块重点做WiFi 6，目前已经有项目在量产。
Q：机顶盒芯片近期国内外需求情况？
国内市场一直在减少，预计24年国内需求最多和23年持平。
海外市场中，发达地区市场23年部分需求延迟到今年来完成，目前不存在产品竞争力的提升或者份额的提升。印度市场有所增长，机顶盒产品迭代有一定利好。
全年来看，海外市场整体规模增长幅度预计在20%以内。实际出货来看，还需要看份额的影响。
Q：国内外机顶盒芯片出货差异？
国内以中低端产品为主，海外高端产品和低端品并行，并且高端品占比较高。主要是因为国内运营商机顶盒主要是赠送，是成本导向，采用低端芯片将成本压到最低；海外运营商有自己的生态，包括谷歌生态等，因此高净值客户会更多，其中高端和低端占比大概4比6左右。
Q：机顶盒芯片价格？
价格方面，芯片价格高端和低端相差50%左右（不包含8K产品，8K产品可贵4~5倍价格，但目前量很小不到千分之一）。OTT芯片低端品大概5美金左右，高端的在7~8美金。
Q：机顶盒芯片竞争格局？
海外市场玩家主要是瑞昱、JCGF、博通，其他厂商份额很少。
国内玩家除了JCGF外，还包括瑞芯微、海思、国科微等，JCGF占比不到一半，MTK占比不到一成，GKW50%左右，海思目前已经推出产品，但没有实际交货。
Q：HS机顶盒芯片回归影响？
HS目前已经推出产品，还没有量产交货，今年年中会有新的标案招标，看落地情况。从大的趋势看，HS回来会拿掉gkw的份额，对JCGF影响不会太大，但其中政策方面还不好说，业内目前看法是替代国科微的份额。
Q：JCGF机顶盒芯片海外市场地位？
海外市场JCGF目占比很大，但北美、韩国市场都被博通把持，短期内很难改变，和成本因素无关。除开美国市场，海外其他市场JCGF的份额大概能占到一半。
Q：代工端制裁？
目前来看并没有太大影响，12nm已经在批量出货，12nm以下先进制程代工都来自台积电，民用级别不涉及到高精尖，因此不会受到很强的限制。
Q：电视芯片需求恢复情况？
三星、LG一直走高端路线，JCGF的定位主打性价比，电视需求低迷了很久，之前由于缺芯片导致成本上升涨价压制了需求，电视23年全球出货量略有下滑1%左右，目前开始逐步恢复。
Q：电视芯片市场格局？
智能电视芯片过去主要是JCGF、海思和MTK三大品牌，HS退出后JCGF占比逐步增加，国内目前占60%~70%，三星和LG目前进不去，三星有自己的芯片，其他家无法切入。
Q：TV芯片是否有AI相关应用
高端电视会做AI的功能，但语言模型在海外可能就直接套用谷歌，国内就每个品牌商有自己的。
Q：HW回归对电视芯片格局的影响？
HW回来不会在电视领域造成太大影响，因为目前电视芯片安卓是主流，HS用不了安卓，海外市场基本没有机会。国内市场从去年鸿蒙开始，和安卓已经脱钩，要想重建生态也很难。
Q：智能化芯片新品类需求情况？
IoT等智能化产品需求增速很快，但是和JCGF相关性不强。JCGF的市场策略是只做大客户、大项目，小的项目没有精力去兼顾。例如公司针对谷歌的智能门铃、智能监控、监控终端、智能音响等一整套家庭智能化方案已经在海外落地。
Q：公司为什么没做IoT?
IoT这类产品会比较吃资源，场景应用很复杂，不像电视、机顶盒应用很单一，是标准品；AIoT都是定制化产品，没法把所有场景都覆盖，虽然国内友商每家都有做，但每个场景都需要一个品类去对接，做这种零散市场的东西不是JCGF的风格，分散品类太耗费资源。
Q：音箱产品进展？
智能音箱今年也会有增长，有一个大客户使用了一颗非常高端的芯片，价值量高达30多美金，23年下半年就已经有出货。
