人工智能发动机，算力到底多重要- 大数跨境

汇正财经

2024-12-30

近日，多项利好消息助推中国算力产业发展。据国资小新报道，由央视和国务院国资委联合制作的大型系列纪录片《大国基石》第三期《算力引擎》于12月28日播出，明确强调"算力即国力"。截至2023年底，中国算力总规模已位列全球第二。与此同时，上海等地密集出台政策，支持算力产业发展。业内专家认为，随着人工智能应用加速落地，中国算力产业有望迎来新一轮增长。

《大国基石》纪录片指出，算力是数字经济时代的新质生产力。近年来，中国算力产业发展迅速。截至2023年底，中国累计建成14个国家级超算中心，全国在用超大型和大型数据中心达633个，智算中心达60个。2022年启动的"东数西算"工程也取得阶段性成果。八大国家枢纽节点和十大数据中心集群建设稳步推进。

上海力争：2025年算力规模突破100EFLOPS

上海市人民政府办公厅印发《关于人工智能“模塑申城”的实施方案》，到2025年底，建成世界级人工智能产业生态，力争全市智能算力规模突破100EFLOPS，形成50个左右具有显著成效的行业开放语料库示范应用成果，建设3-5个大模型创新加速孵化器，建成一批上下游协同的赋能中心和垂直模型训练场。

Omdia称，2025年将是数据中心行业，尤其是服务器市场的又一个强劲增长年，这得益于云服务提供商和企业的下一阶段AI基础设施部署。Omdia预测服务器资本支出将增长22%，明年将超过2800亿美元。预计这种强劲增长将持续整个十年，预计到2028年服务器市场将达3800亿美元，到2030年将接近5000亿美元。

算力的定义：基础的理解是很有必要的

“算力”，字面意思就是计算能力（Computational Power），从古代的算盘到现在的超级计算机，都是算力的承载者。现在我们说的算力是指计算系统（如电脑、服务器、数据中心等）处理信息和执行计算的能力。计算系统的算力越高，处理数据的速度越快，能完成的任务也越复杂。

如果将计算机的算力比作学生的解题速度，那么一个拥有强大算力的计算机就像是一个解题速度极快的高中生，而一个算力较弱的计算机就像是解题速度较慢的小学生。同一道算术题，高中生可能只需要一分钟就能解出来，而小学生可能需要花费更多的时间。因此，算力的大小直接影响了计算机处理数据的速度和效率。

算力的重要性：对于行业发展的空间很关键

实现复杂模型：现代人工智能，特别是深度学习技术，依赖于复杂的神经网络模型，这些模型包含数百万甚至数十亿的参数。高算力使得这些大型模型的训练成为可能。

缩短训练时间：强大的算力可以大幅缩短模型的训练时间。在算力较低的条件下，训练一个复杂的深度学习模型可能需要几周甚至几个月。随着算力的提升，相同的训练任务可以在几天、几小时乃至更短时间内完成。

促进AI技术的创新：随着算力的增强，AI研究人员能够尝试更多的实验，探索新的算法和模型架构。这不仅加速了现有技术的改进，也可能带来突破性的新技术。例如，近年来自然语言处理（NLP）领域的重大进展很大程度上得益于可用算力的显著提升。

投资建议

投资建议：近期，海外科技公司相继发布新版本AI Agent技术平台或企业级生态系统。国内,百度文心、腾讯元器、讯飞星火、通义智能、字节等已经面向B端企业用户提供了智能体创建平台。另外，国内数据中心大规模建设，AI应用场景不断丰富，叠加技术层的更新对于基础层的算力提出更高的要求，因此相关概念公司有望迎来不错的行业风口。

择时关注：人工智能、算力、数据中心等

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风险提示：1）AI底层技术迭代速度不及预期。2）AI应用落地效果不及预期。3）数据中心建设进度不及预期等

参考资料：金融界，财联社，中科院物理所，2024.12.28中航证券《先进制造行业周报》邹润芳、卢正羽、闫智、龙铖