算力设备咨询攀升，智算中心加速建设- 大数跨境

汇正财经

2025-02-19

DeepSeek在业内快速广泛的部署应用，助推了年后开工两周以来AI算力市场的再度火爆。当前，算力设备租赁及采购的咨询量大幅攀升，需求仍集中于英伟达产品，特别是H系列算卡。虽然多位受访者称需求还未影响到供给，但算卡价格已经上涨。当前，智算中心的空置率也已有所降低，受访者预计未来随着DeepSeek等国产技术的崛起和应用场景的拓展，智算中心利用率有望逐步提高。

DeepSeek有望带动AI应用加速爆发，近期DeepSeek服务器资源紧张影响反应了AI算力重要性正持续凸显，以阿里云、腾讯云、华为云、火山云、天翼云、移动云、联通云等为代表的AI云计算资源稀缺性或将陆续提升。开源证券研报指出，巨头在AI的战略推进，有望提升对于AI云计算算力的需求，或驱动巨头逐步加大对于AI云计算的资本投入。

DeepSeek：今日相关消息更新

1. 珠海市政务服务和数据管理局联合北京金山云网络技术有限公司、中国电信股份有限公司珠海分公司在市电子政务外网上线DeepSeek-R1 671B大模型，营造便捷、高效、安全的模型应用体验，为政务服务场景应用带来新思路。

2. 据“中国广州发布”微信公众号消息，广州市政务服务和数据管理局在政务外网正式上线DeepSeek-R1、V3 671B大模型，通过融合海量政务数据要素，大模型将丰富政务服务场景应用，推动人工智能大模型在民生政策解读系统、12345热线工单分派等政务领域应用。

3.由智慧途灵科技（成都）有限公司主办，AIGCxChengdu、四川省影视联合会沉浸式专委会协办的技术沙龙上，行业专家围绕DeepSeek技术优点、行业机遇及创新等话题展开了讨论。

智慧途灵科技联合创始人&CTO吕磊从技术角度分析了DeepSeek的优势，他对比OpenAI O1与DeepSeek在运行效率上的差异，并认为DeepSeek在GPU上运行时，能够最大限度地利用GPU资源，将空白区域减少到最小，从而提高GPU性能。

投资建议

投资建议：算力是数字经济时代的核心生产力，是继热力、电力之后重要的新生产力。2020年以来随着AI大模型技术的持续突破，人工智能应用拐点有望逐步到来，根据IDC预测，未来十年AI将在交通、金融、制造、医疗、电信、能源、科研等诸多产业和领域发挥重要作用。根据中国信通院、IDC数据，2023年全球计算设备算力总规模达到1397EFops（FP32精度口径），其中智能算力规模为875EFlops，占比为63%；预计2030年全球算力将超过16ZFlops，2023-2030CAGR达42%，其中智能算力占比超过90%。‌

择时关注：人工智能、算力、DeepSeek等

002369卓翼科技、603011合锻智能、002599盛通股份

002922伊戈尔、300044赛为智能、603936博敏电子

风险提示：人工智能应用落地进度不及预期；全球数据中心投资总量与节奏不及预期；主要原材料价格大幅上涨；行业竞争加剧，盈利水平不及预期。

参考资料：2025.02.18国信证券《数据中心电力设备专题》王蔚祺、王晓声、袁阳、李全