一、政策影响下跨境电商的运营情况
美国政策对跨境电商运营的影响：1）普调上加收10%关税；2）免800美金税收政策先取消后暂停；3）以及加强对中国企业瞒报的合规监管，这使中国跨境电商申报方式面临调整，多数非上市企业过去低申报操作将受冲击，影响企业成本与运营模式。
免800美金税收政策变化的影响：该政策若取消，对从中国发货的小包业务影响深远（tk、temu等），如9-10美金以下低客单价商品成本大增，包括手续费、类目税点等（小包费用成本最大的并不是关税本身，反而是中低客单价里面的手续费或操作费，平均一个小包裹2.85美金到4.5美金一个），众多平台的全托式关务模式将面临亏损，同时货代、快递、小包业务快线专线、传统海运、空派价格均上涨。
美国政策对跨境电商物流的影响：特朗普政策使USPS暂停从中国或香港来的小报，虽之后暂停恢复，但需走传统FBI清关模式，由于小包业务量巨大，而海关基础设施不完备，导致地面人员、质检人员不足，完税系统操作和预申报系统缺失，目前暂未开始收取关税，但未来收取是必然趋势。
美国政策对跨境电商产能转移的影响：特朗普政策影响下，原本考虑向墨西哥、越南等国转移产能的企业暂停计划，因为担心美国后续针对更多国家实施关税政策，相比之下，中国虽面临加税但相对安全稳定。
政策对不同类型跨境电商企业的影响：从短期看，政策对速卖通等全平台模式的企业影响较大，对精品大卖从长期看利大于弊，会淘汰玩供应链金融、现金流、账期的企业，对高客单价、大件、有设计感和研发成本的企业是利好，企业应抓住机遇。
二、跨境电商企业在不同平台的业务表现
2024年各平台GMV占比与增速：公司2024年整体GMV增速约30%，主要源于新平台tk、shein、temu，亚马逊增长为个位数。传统产品做了3亿。传统产品如3C、线材受AI影响销售额下降，而大件、办公室家居、室内创意家居、消耗品、床上用品增速良好，母婴周边因融入新元素增速超50%，宠物用品、3C电子、运动户外处于迭代下降状态。
新平台的增速情况：temu增速为2.2倍，shein投入与temu相同但增速仅40%，tk除印尼翻倍外美国持平，因去年tk边缘政治问题投入精力少。其他更小的美国平台也能创造一定销售额。
各平台销售额占比情况：亚马逊占公司销售额一半，temu、Tk和shein占比25%，小平台虽不起眼但也能带来收益，如中东和拉丁美洲只需两三个人运营就能创造约一亿销售额。
三、2025年1月平台增速现状及原因
2025年1月平台增速未达预期：2025年1月，yoy均下跌，公司整体下跌11个点，周边做相关类目的大卖除高客单价类目外也大多下跌。
增速下跌的原因1 - 购物季透支需求：2024年亚马逊、天猫等平台活动周期延长，如亚马逊11-12月活动天数比往年多18天，天猫10月-1月天天有活动，沃尔玛等也延长活动，导致消费者资金提前消耗，需求被透支。
增速下跌的原因 2- 断货问题：2024年12月爆仓，未使用官方指定物流的货物1-2月才到海外，缺货补货时又赶上过年供应商产能不足，新补货发货跟不上，导致断货，这是增速下跌的重要原因。
四、2025年各平台增速预期
亚马逊平台增速预期：3月初亚马逊卖家有望恢复正常，卖家增速可能达十几个点以上；不同类目情况不同，电子类可能下降，家居类因新元素加入预计增速20-40%，母婴类会上涨，汽车类与电车相关的产品会较好。
temu平台增速预期：今年增速至少40%左右。其在中东欧、拉丁美和特定欧洲国家未完全放开量增长，预计2025年增速至少40%。
线下市场复苏预期：线下市场如沃尔玛、costco等将会复苏并发展越来越好。
五、主要品类客单价变化
电子类客单价变化：电子类客单价从过去平均30左右，在2020年砍掉20美金以下低利润产品后，到2024年底已达59以上，呈现向中高或高客单价发展的趋势。
家居类客单价变化：家居类分为大件和中小件，大件ASP在80美金以上，中小件如床上用品、厨房用品等ASP基本在30以上，不同类目ASP每两个季度平均提升20%-50%，除服装外，大部分类目客单价呈上升趋势。
六、企业运营计划与成本
2024年成本费用率情况：2024年年底，产品成本率22%，包装成本2%，毛利率76%，运营成本5%，关税成本8%，退货成本4%，佣金成本14%，广告成本6%，履约成本（头程加尾程）25%，资金成本3%（接待），头程占履约成本比例为1.3 - 1.5%。
2025年1月成本费用率变化：2025年1月，关税成本增加3个点（11%），履约成本（头程加尾程）达27%，亚马逊利润减少5个点，资金充足的企业可能保证8个点左右净利润，资金不充足的企业约7个点左右。
七、卖家营销费用投入趋势
营销费用投入趋势：卖家群体整体营销费用投入趋势是越来越高，过去占比约6-8个点，现在可能飙升到10-15个点，因为客单价提高，虽然净利率降低，但单个产品带来的净利润净值更高，所以销售人员和操盘手更愿意投入广告。
