【老师点评】变盘倾向- 大数跨境

汇正财经

2025-07-28

导读：市场三大指数集体上涨，全天成交量17661.50亿，截止收盘沪指涨0.12%，深成指涨0.44%，创业板涨0.

市场三大指数集体上涨，全天成交量17661.50亿，截止收盘沪指涨0.12%，深成指涨0.44%，创业板涨0.96%。板块方面电子元件，保险涨幅居前，煤炭，钢铁等板块跌幅居前.

技术面看指数小幅低开，全天维持窄幅震荡的走势，指数多头连续四天围绕3600点来回震荡，小结构开始收敛，有变盘的倾向，从当前的位置来看，3550为多头短期支撑，需要密切关注。盘中权重以金融三剑客保险，券商，银行力挺大盘，医药前排受利好刺激也局部表现，题材方面PCB,复合集流体，PEEK材料概念，电子元件反复活跃，维持一定的赚钱效应。操作上，随着权重近期涨幅较大，建议关注调整相对充分的科技题材。

消息面看，这周末WAIC进行，华为384CloudMatrix亮相，整体性能表现亮眼。积极关注国内算力方向后续产业有望持续迎来积极变化。

1、华为384超节点摒弃了以CPU为中心的冯诺依曼架构，提出“全对等架构”，实现计算节点直接通信，以通信来弥补单芯片算力短板。

2、网络架构级别迭代，关注大幅提升光模块应用配比：架构上，通过昇腾 384 超节点部署 3168 根光纤和 6912 个 400G 光模块，光模块配比提升至1：18。

3、看好华为384节点下半年加速出货，重视超节点相关产业机会

重视国产算核心厂商。

华为线：

1）光模块：中际旭创、华工科技、光迅科技等

2）服务器：慧博云通、烽火通信等；

3）连接器：华丰科技等；

4）电源：泰嘉股份、欧陆通等；

5）液冷：英维克、申菱环境、高澜股份等