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DeepSeek新版本进一步刺激AI赛道

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DeepSeek新版本进一步刺激AI赛道

DeepSeek新版本进一步刺激AI赛道

汇正财经

2025-08-22

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导读：据DeepSeek官方公众号消息，DeepSeek-V3.1正式发布。

据DeepSeek官方公众号消息，DeepSeek-V3.1正式发布。DeepSeek在其官宣发布DeepSeek-V3.1的文章中提到，DeepSeek-V3.1使用了UE8M0 FP8 Scale的参数精度。DeepSeek官微在置顶留言里表示，UE8M0 FP8是针对即将发布的下一代国产芯片设计。

FP8是Float8的简称，即用8位二进制数表示浮点数，主要用于深度学习的训练和推理。相比传统的FP32（32位浮点数）或FP16（16位浮点数），FP8显著降低了显存占用和计算资源需求，同时通过优化设计（如动态范围调整）维持了较高的精度。‌‌FP8对国产芯片的使用效率提升显著，将进一步缩小与NV芯片的效率/成本差距，大大增加国产芯片的可用性。DeepSeek-V3.1 采用UE8M0 FP8 Scale，国产AI芯片-国产开源模型-下游应用，国产AI生态全方面闭环。‌‌

人工智能发展阶段

从企业的生命周期来看，AI 应用已来到加速上行前夕。从企业生命周期来看，一家公司/一个新生行业会经历：种子期→初创期→快速成长期→成熟期→衰退期。对于AI 企业而言，从创始到成熟期对应的企业特点主要包括：种子期（成本下降）、初创期（渗透率快速提升）、快速成长（ROI 兑现）、成熟期（平台统一、合规完备）。

我们认为，当前AI 应用已来到快速成长前夕。AI 应用当前已实现成本腰斩、渗透率快速提升、收入验证带动ROI 落地，基本符合快速成长期的特征。

以上四大优势，分别对应四个投资方向。我们认为未来政策走向、产业发展都会围绕这四个优势展开。

（1）数据优势：高质量数据集，数据标注、数据合成；深桑达 A、海天瑞声；

（2）制造业优势：具身智能，大脑；能科科技、索辰科技、东土科技；

（3）市场优势：国产算力，芯片；寒武纪、海光系、华为系；

（4）场景优势：AI+，行业属性。AI agent。

人工智能最终将赋能千行百业。

（1）第一产业，使用大模型进行AI 育种、产量预测和作物生长过程的监控等。相关标的：托普云农，具有非常强的稀缺性。

（2）工业：使用人工智能去重塑工业软件CAD/CAE/EDA/PLC 等；

（3）新能源：使用大模型进行功率预测、电站选址、新能源的消纳等，相关标的：国能日新；

（4）智慧文旅：酒店行业与大模型融合，相关标的：石基信息。

（5）其他：包括AI+政务（深桑达A、太极股份、新点软件）、AI+医疗（嘉和美康、卫宁健康）、AI+电商（焦点科技、光云科技）等。

以上内容，作为研究行业和公司基本面，需结合公告、业绩、走势中线跟踪。

投资建议

投资建议：人工智能快速发展，全球资本加投入，产业链从基础层、技术层、应用层不断创新形成良性循环的刺激。应用端的加快落地和商业化前景预期，催生市场主题投资机会，另外算力和芯片国产替代的需求也会利好优质公司，中线关注和跟踪。

建议关注：人工智能、半导体

相关公司：000818航锦科技，002692远程股份

002685华东重机，300346南大光电

风险提示：政策力度与落地不及预期、技术突破不及预期、产品商业化进展不及预期、全球地缘政治风险加剧。

参考资料：东吴证券0814计算机行业深度报告，王紫敬，财联社

【声明】内容源于网络

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汇正财经，中国证监会首批颁发认证的专业投资咨询机构。以“帮助投资者实现财富保值、增值”为使命，为投资者理清投资管理目标、捕捉市场价值洼地、研判行业潜在价值、制定精准投资策略。温馨提示：观点仅供参考学习，不构成投资建议，操作风险自担。

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