中国电源

2021-12-15

导读：可再生能源电价不断下降，化石燃料持续涨价。近日，国际光伏联盟助理总干事Philippe Malbranche

可再生能源电价不断下降，化石燃料持续涨价。

近日，国际光伏联盟助理总干事Philippe Malbranche在行业会议上指出，在光伏项目招标电价不断突破最低值的情况下，光伏制氢成本已经有望低至2美元/千克以下，竞争力大幅提升，甚至已经能够与化石燃料制氢的成本相媲美。

● 光伏电价不断创新低推动绿氢发展

行业分析机构标普全球普氏援引Philippe Malbranche的话称，目前，可再生能源电解水制氢项目成本的2/3都来自于电解水所需的能耗，另1/3则来自于电解槽。这意味着，风电、光伏等可再生能源本身的发电成本是目前绿氢生产成本的主要来源，要降低绿氢成本，重点就在于降低绿电成本。
“实际上，目前，部分国家、部分地区的光伏发电成本已经能够达到0.01美元-0.12美元/千瓦时，这一光伏发电报价已经足够让绿氢具备经济性以及大规模发展的潜力，这也让光伏制氢达到了规模化发展的‘临界点’。” Philippe Malbranche称。
以海湾地区为例，据国际可再生能源署测算，2020年初，卡塔尔电力与水电公司的光伏电站项目成交电价已低至0.0157美元/千瓦时，低廉的光伏成本已有望让海湾地区成为绿氢出口热土。
不仅如此，根据标普全球普氏今年8月发布的一份评估报告，在澳大利亚南部地区，部分时段存在光伏发电过剩的现象，利用光伏发电生产氢气与氨气能够消耗掉过剩电力，绿氢、绿氨项目甚至抵消了部分电力消纳成本，这也让光伏制氢的经济性进一步提高。
在此情况下，随着全球电解水制氢装备制造成本逐步下降，光伏制氢成本将有望突破2美元/千克大关，降至1.5美元-2美元/千克的水平，较目前普遍高于3美元/千克的生产水平大幅下降。
● 化石燃料制氢竞争力“打折”
在绿氢成本不断下降的同时，化石燃料制氢的成本却有上升之势。今年11月，行业研究机构ICIS就曾发布报告称，受天然气、煤炭价格上涨影响，欧洲多国的煤制氢以及天然气制氢成本快速上涨，进入冬季后，化石燃料制氢的生产成本约为5.5美元/千克，最高甚至突破了8美元/千克；相比之下，可再生能源制氢成本则长期稳定在4美元/千克左右。需要注意的是，2019年，国际能源署公布的数据显示，煤制氢和天然气制氢的成本基本维持在1.7美元/千克的水平，这也意味着今年化石燃料制氢的成本至少翻了一番。
不仅如此，据英国《卫报》报道，此前，澳大利亚国立大学曾发布研究显示，由于化石燃料制氢存在较高的温室气体排放量，高昂的碳排放成本和化石燃料投资搁浅风险也已经让其成本高于绿氢。另外，天然气制氢的甲烷排放问题也相对严重，为控制甲烷排放做出的努力也将进一步推高灰氢、蓝氢成本。
市场研究机构伍德麦肯兹氢能研究分析师Bridget van Dorsten近日表示，多重因素推动下，今年，化石燃料制氢的竞争力较一年前已经显著下降，全球风光制氢的成本竞争力已有大幅提升。
● 2025年前光伏制氢成本或再降五成
在电解槽方面，据伍德麦肯兹最新发布的预测，到2025年，全球碱性电解槽制氢和质子交换膜电解槽制氢成本预计将分别下降35%和50%，固体氧化物水电解槽成本预计“也将在未来六至八年里出现显著下降”。该机构分析认为，电解水制氢规模、市场参与者的增加以及更高的自动化程度都将成为推动电解槽制造降本的因素。
Bridget van Dorsten表示，项目初始投资的减少将有助于降低氢气的生产成本，加上市场上愈加廉价的可再生能源采购协议和绿电利用水平，具有竞争力的可再生能源电解水制氢市场潜力已经开始释放。比如，在可再生能源资源丰富的国家，可再生能源电力成本甚至有望进一步降至0.01美元/千瓦时的水平，绿氢成本也能随之稳定在1美元/千克的水平。
随着全球各国不断扩大光伏装机量，光伏制氢项目也在不断上马，业界普遍预测，未来十年内光伏制氢市场规模将进一步扩大，甚至有望“反哺”光伏，成为推动全球光伏装机增长的新动力。
根据国际能源署发布的数据，截至2020年，全球电解水制氢产能约为30万千瓦，其中所用能源主要是可再生能源电力。另外，从目前各国已规划的绿氢新项目来看，总计约有30个国家规划了新的电解水制氢产能，预计到2026年，全球电解水制氢产能将达到1700千瓦时，可推动可再生能源电力额外新增1800万千瓦以上的装机量。其中，中国、智利、西班牙以及澳大利亚将成为未来五年内可再生能源制氢新增产能的主导力量，市场份额将占到全球总量的85%以上。（来源：国际能源参考）

重磅！光伏龙头355亿投资落地

近日，乌鲁木齐市人民政府与合盛硅业股份有限公司(以下简称“合盛硅业”)正式签订战略合作框架协议。根据协议，合盛硅业将投资355亿元，在乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区建设硅基新材料产业一体化项目，项目将于明年3月开工，预计在2024年建成投产。

资料显示，合盛硅业成立于2005年，十多年来专注硅基新材料，如今已拓展到工业硅、有机硅、能源和碳素四大事业领域。为我国仅有的工业硅和有机硅双龙头企业，拥有国内最为完整的硅产业链条和最大的工业硅生产规模。

其中，工业硅为有机硅、多晶硅、铝合金的原材料，可应用于太阳能光伏和半导体材料，也就是光伏硅料的原材料。因此，新疆大全新能源股份有限公司、新疆协鑫新能源材料科技有限公司等硅料领军企业都是合盛硅业的客户，可以说合盛硅业才是真正的“光伏龙头”。

今年以来，在硅料供需失衡，价格水涨船高的大背景下，硅料企业利润几乎都实现大幅增长，合盛硅业也不例外。

今年前三季度，合盛硅业实现营收141.15亿元，同比增长123.34%;归母净利润50.03亿元，同比增长596.08%。其中，第三季度实现营收64.13亿元，同比增长200.15%;归母净利润26.3亿元，同比增长875.66%。

合盛硅业官网显示，其工业硅事业部布局新疆，年产能高达80万吨工业硅，是全球工业硅龙头生产企业之一。按照特变电工回复投资者提问时表示，公司生产一吨多晶硅需要消耗1.06吨左右工业硅。合盛硅业的工业硅约可满足75万吨太阳能级多晶硅生产需求。

数据显示，2020年我国太阳能级多晶硅产能为39.2万吨，2021年可能增加至50万吨，合盛硅业的工业硅产能完全能满足国内需求。

9月，合盛硅业两子公司分别斥资40.8亿跟35.3亿用于煤电硅一体化及工业硅项目建设，工业硅产能持续增加，为何还要投资355亿元在乌鲁木齐建设硅基新材料产业一体化项目呢?答案就是市场需求的增长。

在硅料价格大涨的刺激下，硅料企业纷纷扩产。“硅料四大天王”中，通威股份硅料产能将从今年年底的18万吨提高至2022年底的33万吨;大全能源从今年年底的8.5万吨提高至2024年底的27万吨;新特能源通过技改项目，可将硅料产能从2020年的6.63万吨提高至10万吨;保利协鑫规划将颗粒硅年产能提高至20万吨。

此外，还未上市的东方希望，也在今年5月与宁夏自治区政府签订战略合作，投资300 亿元，建设年产40万吨多晶硅项目，其中一期项目年产能就高达25万吨。

如此密集的项目建设，对上游工业硅的需求也在不断增加。因此，作为龙头企业的合盛硅业，才会斥巨资在乌鲁木齐建设硅基新材料产业一体化项目，既有利于业绩增长，也能让我国光伏产业保持健康发展。（来源：Watson）

碳中和如火如荼光伏迎来新“良机”？

● 市场近期政策

近日，国内外有关“双碳”的重要议题不断召开，对光伏行业的扶持政策也频繁出台：

11月10日，中美在联合国气候变化大会发布《格拉斯哥宣言》，双方计划在减少温室气体排放、清洁能源转型的社会效益最大化等多个方面开展行动与合作，再次确认“碳中和”广阔前景。

11月16日，中央预算公共平台发布了《关于提前发布2022年可再生能源电价附加补助地方资金预算的通知》，对光伏发电补贴22.8亿元。

11月19日，央行正式推出碳减排支持工具，补齐了双碳“1+N”政策体系的关键一环。

11月19日美国众议院通过《建设更好法案》，其中包括将太阳能投资税收抵免(ITC)延长10年，大力支持国内光伏制造.......

正么多的政策频频加码，共同促进了光伏产业的利好。19-20年，世界多个主要经济体均提出了碳中和目标，清洁能源迎来更大的市场空间，光伏发电也成为主旋律，带动了全球需求增长。

● 双碳和光伏的联系是?

首先为大家解释一下，为什么目前碳中和、碳达峰的大环境会对光伏产业产生重大利好呢?

国家电网数据显示，传统的电力部门是碳排放的重要来源，2020年占比超过了30%，目前我国全社会用电量及电力需求均持续增长，碳排放正面临的压力正不断加大。与此同时，联合国气候大会首次将化石燃料作为推动全球气候变暖的主要因素。此时，发展光伏等清洁能源，就成为替代传统电能消费、帮助减少碳排放的关键步骤，是实现碳中和、碳达峰的重要力量。

应对这一局面，中央提出了“可再生能源替代”行动，深化电力体制改革，构建以新能源为主体的新型电力系统。光伏产业符合国家意志，在这一推动能源清洁低碳转型、促进节能减排的历史变革中，迎来了重要的发展机遇。

● 产业内部景气度如何呢?

从以上信息判断，光伏似乎是一个非常朝阳、有前景，值得大力投资的产业。那么从产业本身来看，它的景气度到底如何呢?

潜力上，光伏发电依托太阳能的清洁无污染和能源的丰富长久，具有长期发展确定性。与此同时，政策和技术投入也正不断加码，行业处于快速上升期。CPIA 预测，“十四五”期间，国内光伏新增装机量有望达70-90GW/年,全球有望达222-287GW/年，市场增长潜力巨大。

成本上，据IRNEA数据显示，全球光伏度电成本在2010年至2020年的十年内下降了84%，已经成为最便宜的新能源发电方式之一。新能源发电步入了平价时代，而光伏发电的成本已经逼近传统的化石燃料发电。目前，全球能源成本持续上涨，而光伏行业正在不断提升技术水平，成本仍呈现出继续下降的趋势，未来有机会成为全球最便宜的电力能源之一，具有社会和经济双重效应。

需求上，近期电价上涨的声音此起彼伏，国家发改委《通知》中，煤电电价浮动范围上调至20%;此外，各省正处于拉闸限电的背景。在限价与涨价的双重因素影响下，与传统的煤炭相比，光伏发电在未来的经济性不断凸显，光伏发电不仅可以减轻碳排放，还可以节约电费，成为越来越多工商业企业的重要选择，需求端持续呈现高景气。

经过上面的介绍，我们可以看出：

光伏行业既具备未来发展潜力，成本又在逐步降低，需求的增长又是显而易见的产业光伏行业符合目前最重要、最受关注的双碳主题，是时代发展的主旋律。

看到这，你是否想要马上行动起来，关注光伏50ETF(516880)，参与光伏产业链的投资呢?

● 中证光伏产业指数前十大权重股