近日，金隅集团冀东水泥发布可转债发行结果公告，本次可转债原股东共优先配售1,971,156,000元，占本次发行总量的69.90%；向社会公众投资者发行842,464,600元，占本次发行总量的29.87%；承销商包销6,379,400.00元，包销比例为0.23%，总计28.2亿元。募集资金于当天到达发行人账户。至此，冀东水泥本次发行可转债圆满完成。
本次发行是金隅集团对创新股权融资工具的首次重大尝试，实现了多项突破，创造了多个“之最”。
及时调向 柳暗花明
金隅冀东战略重组以来，冀东水泥生产经营持续向好，并逐步具备再融资条件。2018年底，公司开始筹备再融资。
在密切关注市场动态和监管政策导向基础上，经反复测算，在精准预判万吨线项目最终审批时点和冀东水泥即将达成三年连续盈利且加权平均净资产收益率满足监管要求的情况下，2019年11月，公司召开专题会正式决定将本次发行品种由非公开发行股票变更为公开发行可转债，期限6年，票面利率设定为：第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.80%、第四年1.20%、第五年1.50%、第六年2.00%，到期赎回价为106元（含最后一期利息）。本次发行将进一步降低冀东水泥的资产负债率和财务费用，优化冀东水泥债务结构、资本结构，为水泥等相关业务持续发展以及金隅集团进一步做强做优做大奠定坚实基础。彼时正值年末，该项目被分别列入金隅集团和冀东水泥2020年度“折子工程”。
四问四答 攻坚克难
因疫情影响出行受到严格限制，金隅集团、冀东水泥落实疫情防控要求，组织各中介机构远程工作，通过视频访谈、电话会议等方式全力排除新冠肺炎疫情对工作不利影响，积极推进项目进度。可转债发行尽职调查范围广、深度大，要对136家公司近三年的情况进行全面梳理，还要开具相关合规证明。冀东水泥积极组织，各子公司在做好疫情期间复工复产的前提下全力配合，最终保质保量地完成了多轮法律与业务尽职调查及相关证明。2020年10月10日，冀东水泥收到中国证监会核准其公开发行可转换公司债券的批复；11月3日，冀东水泥发布募集说明书及发行公告；11月5日，可转债正式发行；11月6日，冀东水泥公布配售结果。
基于冀东水泥良好的经营业绩和发展前景，冀东水泥本次可转债原股东认购比例达到69.90%，网上社会公众投资者有效申购金额高达7.3万亿，网上申购中签率低至0.011%。相较市场可比案例，冀东水泥发行可转债创造了AAA评级转债最近一年三项之最，即网上中签率最低，仅万分之一；网上认购倍数最高，达到8,694倍；网上投资者弃购比例最低，仅有0.75%。发行取得圆满成功。
资本搭台 产业唱戏
冀东水泥本次发行可转债募集的资金重点用于金隅冀东首条万吨熟料生产线和附属杨泉山矿以及几个水泥窑协同处置项目，利用水泥窑的超高温来协同处置危险废弃物和固体废弃物的方式，安全、环保、经济，也是水泥企业履行社会责任的有效途径，对于资源循环再利用、加强环境保护和水泥工业可持续发展具有重要的现实意义。此外，冀东水泥本次发行可转债募集资金中约8.5亿元用于补充流动资金。
冀东水泥成功发行可转债，是借助资本市场主动淘汰落后产能、实现产业转型升级的有益举措，更是创新再融资方式的开始，必将为水泥业务高质量发展和产融纵深结合奠定坚实基础。
