7月14日，云南建投集团在国际资本市场成功发行3年期5亿美元境外高级无抵押固息债券，票面利率5.1%。当日一早开簿之后，受到境外资本市场的热烈追捧，投资者反响极为踊跃，共收到来自20余家机构投资者的认购，订单总额超过8亿美元。最终成功发行3年期5亿美元境外美元债券，票面利率5.1%，较初始价格指引收窄45个基点。
云南建投是云南省特大型国有企业，主营业务为水利水电、公路、港口、码头、铁路、轨道交通、市政道路、综合管廊、污水处理、能源、机场等基础设施投资建设和管理为主。
2019年9月1日，2019中国企业500强发布，云南省建设投资控股集团有限公司位列第159位；2019中国100大跨国公司榜单位列第82位；2019中国服务业企业500强榜单排名第65位。
商业观察记者了解到，云南建投集团是一家由云南建工、十四冶、西南交建整合重组成立的特大型国有企业，这也是云南省首家改组设立的国有资本投资公司。整合重组后的云南建投集团注册资本金为100亿元，总资产为1523.57亿元，净资产为381.41亿元。有全资子公司、控股公司和直管企事业单位70余个，各类施工资质140余个，是云南省唯一拥有2个国家房屋建筑施工总承包特(一)级资质、机场跑道施工专项资质、冶炼工程施工、援外成套项目A级资格的企业。
整合四年多以来，云南建投营业收入从整合初期的616亿元，到2019年增长到1328.04亿元，是整合初期的2.16倍；总资产从整合初期的1524亿元，到2019年达到4056.04亿元，是整合初期的2.66倍；净资产从整合初期的381亿元，到2019年增长到1073.35亿元，是整合初期的2.82倍；利润总额从整合初期的15亿元，到2019年增长到35.22亿元，是整合初期的2.35倍。
今年一季度以来，云南建投集团采取一系列有效措施开展疫情防控及复工复产，战胜了一切艰难险阻，各项指标实现快速增长，截止到6月底，集团实现营业收入648.84亿元，完成年度目标的44.41%，同比增长7.15%；完成投资额319.43亿元，完成年度目标的45.63%，同比增长7.17%；实现利润15.24亿元，完成年度目标的39.08%，同比增长19.95%。云南建投集团各项指标长期稳定向好，集团国内评级始终保持AAA级，资产负债率控制在73%，处于同行业的较好水平。
此前，云南建投曾发布公告，称到2020年，集团将实现总资产超4000亿元，净资产超800亿元，营业收入1500亿元，利税超过100亿元。
此次境外美元债券采用跨境担保的发行架构，由中国银行、海通国际担任联席全球协调人，由建银国际、兴业银行、中金公司、国泰君安国际、交通银行担任联席账簿管理人和联席主承销商。
因新冠肺炎疫情影响，本次债券的发行路演通过电话会议的形式进行。云南建投集团在电话会议致辞中表示，希望通过此次发债进一步与各家投资机构建立更为密切的合作关系，广泛开展多领域、多层次的全方位合作，最终实现投资机构和云南建投集团的合作双赢、共同发展，开创双方战略合作的新篇章。并向50余家国际投资机构详细介绍了建投集团概览、业务构成以及信用亮点、财务分析等情况。与海外投资者充分沟通了资金用途、还款计划、发行规模等信息。
据悉，本次境外债券发行，是云南建投集团首次亮相国际资本市场，也是建投集团“走出去”战略并向世界500强迈进的重要举措。此次境外美元债券成功发行，将为云南建投集团开辟新的融资渠道，有利于优化资本结构，增强资金来源的稳定性和多样性，为云南建投集团和海投公司“一带一路”项目建设提供资金支持。
记者了解到，此次云南建投境外债募集资金主要用于老挝万象赛色塔综合开发区项目、缅甸曼德勒市政交通基础设施省级改造项目、缅甸皎漂深水港项目等“一带一路”沿线国家项目建设及运营。
云南建投发行美元境外债券成功得益于其海外业务的成功拓展。截止目前，云南建投集团已连续10次入选美国《工程新闻记录》（ENR）250强，位列第121位；在中国企业500强排名第159位；在云南企业100强中位列第1位。共荣获海外勋章7枚，中国建设工程鲁班奖（境外工程）7项，国家优质工程奖、华夏建设科学技术奖、全国建筑业绿色施工示范工程奖等各1项，云南省优质工程奖12项；荣获国家级QC成果奖3项、云南省省级工法4项等一系列国家级、省部级荣誉。同时具有对外援助企业资格证书、对外承包工程AAA信用等级资质，并被商务部评为进步最快的企业，在中国西部建筑企业中名列前茅，已成为在东南亚、南亚和非洲非常具有影响力的中国企业新一簇。
商业观察记者发现，近期，多家企业发行美元境外债券，7月9日，兖矿集团通过全资境外子公司Yankuang Group (Cayman) Limited成功发行4亿美元3年期高级无抵押美元债券，发行票面利率为4.0%，并实现香港联交所和澳门交易所双上市。7月14日，旭辉控股（00884.HK）宣布，成功发行一笔3亿美元5.25年期境外绿色债券，利率5.95%，较二级市场公允价格大幅收窄25基点。这是旭辉首次发行境外绿色债券。此外，新城控股、华能国际都于今年早些时候发行境外债券成功。
云南财经大学相关经济学专家表示，在资源全球化配置趋势日益明显的今天，企业融资渠道也开始呈现多元化和跨地域性的变化。对于中国沿海的部分大城市的企业来说，都在资本运作方面积极布局国际市场，不少公司已经开始操作境外发行债券这一融资取经，而内地大多数企业但受限于经验和政策的影响，许多企业仍不能有效利用这些资源。云南建投此次发行美元境外债券是一个很好的尝试和开端，表明随着云南作为面向南亚东南亚辐射中心的区位优势不断凸显，越来越多的云南企业正在“走出去”。
专家表示，中国公司境外发行债券是我国将外资“引进来”和鼓励企业“走出去”的重要融资途径，这一举措对人民币国际化发展、发债企业拓展国际市场都具有重大意义。
国家发改委于2015年9月14日发布了《关于推进企业发行外债备案登记制管理改革的通知》(发改外资[2015]2044号)，通知将境外债券定义为：“境内企业及其控制的境外企业或分支机构向境外举借的、以本币或外币计价、按约定还本付息的1年期以上债务工具。
记者 ▏王承泽
编辑 ▏云融媒
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