2月27日,豫园股份(600655.SH)公布,拟联合复星国际(00656.HK)共同投资收购Tom Tailor Holding SE(以下简称 Tom Tailor)。

目标公司是一家于德国法兰克福上市的欧洲公司,截至公告日,复星国际直接持有Tom Tailor 约936.62万股股份,对应其22.12%股份;复星国际间接子公司Fidelidade -Companhia de Se-guros,S.A(忠诚保险有限公司,以下简称“Fidelidade”)持有Tom Tailor约403.67万股股份,对应其9.53%股份;Fidelidade的全资子公司FCM Beteiligungs GmbH,持有Tom Tailor约 156.66万股股份,对应其3.70%股份。复星国际直接及间接总共持有Tom Tailor 35.35%股份。
2019年2月19日,复星国际发布公告宣布对Tom Tailor增资,此次增资使复星国际直接及间接总共持有Tom Tailor股份比例从28.89%提升至35.35%。同时,复星国际决定对Tom Tailor 的股东提出自愿公开收购要约,以收购所有并非复星国际直接持有的Tom Tailor股份。
2019年2月26日,德国联邦金融监管局(“BaFin”)批准回复,复星国际公布作出自愿公开收购要约决定前三个月Tom Tailor股份在当地股票市场的加权平均股价为2.31欧元。因此,确定此次要约价为2.31欧元。
2019年2月27日,豫园股份第九届董事会第三十二次会议审议通过《上海豫园旅游商城股份有限公司关于投资收购Tom Tailor股权项目的关联交易议案》,公司基于发展战略及财务状况的考量,决定作为投资方参与上述收购要约,并拟与复星国际签署《交易协议》,按照上述要约价,最多投资收购Tom Tailor股份的29.99%,即限于最多约1270.34万股Tom Tailor股份,多于约1270.34万股(如果有)的任何Tom Tailor股份,由复星国际投资收购,并由其支付对价。

公告称,Tom Tailor是欧洲领先的时尚生活方式公司之一,专注于时尚休闲服饰。目前旗下有三个主要品牌Tom Tailor,Tom Tailor Denim以及Bonita, 主打不同类型的消费者和广泛年龄的客群。Tom Tailor(包括Tom Tailor Denim品牌)拥有453家零售店和185家加盟店,2510个专柜和7082个多品牌销售点。Bonita拥有772家零售店之外,还拥有82家商场专柜。目标公司总共在超过30个国家有国际代表处,并且两个品牌的系列也均在其各自的官网上有售。
除了德国以外,Tom Tailor专注于发展奥地利、瑞士、东南欧及俄罗斯等核心市场。现今,Tom Tailor有三分之一的营业收入来自德国以外的市场,零售自营业务占公司整体营业收入比重约62%,批发业务收入占公司整体营业收入比重约38%。
Tom Tailor品牌每月发布新的系列,每个系列拥有超过500个款式,目前采购平台已从代理模式慢慢过渡到自行采购模式,在全球共有8个采购办事处,拥有超过130家外包生产商。

近年来,随着中国经济转型升级的深入,公司顺应国民经济“新常态”、为了满足人民日益增长的美好生活需要,豫园股份践行“产业运营+产业投资”双轮驱动,秉承快乐、时尚的理念,持续构建“快乐时尚产业+线下时尚地标+线上快乐时尚家庭入口”的三位一体战略,逐步形成了面向新兴中产消费者,具有独特竞争优势的产业。此次投资正是公司坚持既定发展战略,在快乐时尚消费主题下,通过进一步投资收购获取服务中国新生代消费阶层的优质资源,进一步丰富、充实快乐时尚版图中的战略性品牌及产品资源。
中国消费市场规模巨大,借助豫园股份、复星国际在中国消费市场长期积累的品牌、市场、渠道等优势资源,同时坚持Tom Tailor高性价比的品牌传统,结合中国市场实际情况,Tom Tailor将更容易推进中国市场业务方案。
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