动储双轮共驱，全球锂电池需求前景乐观
2.1 全球锂电池需求2026年增速预期向好
2025年全球锂电池出货量达2280.5GWh，同比增长47.6%，增速较2024年提升19.1个百分点；其中中国出货量1888.6GWh，同比增长55.5%，占全球总量的82.8%。EVTank预计2026年全球出货量达3016GWh，同比增长32.3%；鑫椤锂电预计产量达3092GWh，同比增长34.6%。
动力电池与储能电池构成双轮驱动：2025年动力电池出货1495.2GWh，占比66%，同比增长42.2%；储能电池出货651.5GWh，占比29%，同比增长76.2%，成为核心增长极。
2.2 储能电池需求将延续高增长态势
2025年全球储能电池出货651.5GWh，同比增长76.18%，增速同比提升11.23个百分点。鑫椤资讯预计2026年出货达1090GWh，同比增长约70%。
增长动力来自三方面：一是“双碳”目标下新能源配储刚性需求持续释放；二是AI数据中心建设加速，算力中心配储成刚需；三是海外户储库存周期见底叠加政策补贴推动复苏。
应用结构上，源网侧占79.2%，工商业占9.6%，户储及便携式占9.3%，基站与数据中心备电占1.9%。AIDC储能2025年起量，2026年进入规模化交付高峰。
中国储能电池出货630GWh，同比增长85%。2025年全球占比达96.7%，出口占比升至62.7%，海外市场已成为关键增长来源。
国内政策持续加码：2025年取消强制配储后，容量电价机制全面落地，独立储能项目收益率普遍超6%。截至2025年底，全国新型储能累计装机144.7GW，同比增长85%，为“十三五”末期的45倍。《新型储能规模化建设专项行动方案（2025—2027年）》明确2027年装机目标超180GW，带动直接投资约2500亿元。2026年1月发布的《关于完善发电侧容量电价机制的通知》首次将电网侧独立新型储能纳入容量电价机制，按可靠容量获得补偿，显著改善项目经济性与投资回报预期。
海外市场多点开花：美国受益于AI数据中心用电激增、电网升级及ITC税收抵免；欧洲聚焦可再生能源并网与电力保供；中东（沙特、阿联酋）、澳洲、印度等新兴市场依托新能源大基地、户储补贴新政及电力基建提速，正成为我国储能产业链出海重点方向。
供需持续偏紧，电芯价格企稳回升：2025年下半年起，100Ah户储电芯率先供不应求并涨价；Q3起280Ah、314Ah电芯亦因供应紧张提价。截至2026年2月，各型号储能电芯均价持续上扬。GGII预计2026年新增有效产能250–300GWh，仍难以匹配整体市场需求增速。