反转！这个板块牛股多

韩国指数2025年4月到2026年2月至今，从2284涨到6144，2.69倍。核心主要是AI半导体超级周期绝对主导指数的上涨。

SK海力士涨幅274.35% 半导体（HBM/存储）全球HBM高带宽内存市占率超50%，近乎垄断AI服务器核心存储市场，HBM价格全年涨幅超300%。

三星电子涨幅125.40% 半导体（存储/晶圆代工）全球存储芯片龙头，HBM、AI芯片需求拉动。

这两个都是戴维斯双击，业绩+估值的驱动。如果你没有直观的感受可以看看港股有这俩家公司的三倍做多的基金走势图（07747、07709）注非推荐。A股有相关的ETF中韩半导体（注：非推荐）。

今天再次继续讲A股半导体设备+材料（很多龙头走势很完美）。

全球资本开支高景气，Capex资产景气度持续上行，AI需求持续拉动晶圆厂资本开支，预计2026年达2223亿（2025年为1980亿美金）其中逻辑制程、Dram、Nand三大领域资本开支均实现了双位数的高速增长。

从结构拆分来看，2025年前道设备市场空间为1385亿美金（Yoy+11%，占总资本开支的70%），预计2026年继续维持11%以上的高速增长，这意味着半导体设备及相关配套设施（如洁净室）展望2026年将依然维持高景气周期。

随着存储周期的向上和两存上市节奏的推进，两家存储大厂均大幅上修了未来的扩产规划（预计未来3～5年产能扩张3倍左右），同时考为解决先进制程产能短缺问题，十五五期间国内先进制程扩产会显著加速，几大项目全面开花，这会导致中国大陆半导体设备总需求中枢从过去的350亿美金跃升至未来的600亿美金，且有明确的国产化率指标。

核心公司大家点击视频观看，同时今天视频的干货讲了如何看龙寡头的方法。

化工看什么？看我1月21日视频有非常详细的讲解【调整四年的板块开始趋势上涨】。今天表现最强的是磷化工也是核心资产，且是低估的核心资产龙寡头看视频。

PCB拐点来了，同时PCB上游继续涨并且是核心龙寡头全部历史新高。CCL、Q布，看这期视频【这条主线节后继续涨！】

钻针今天完成十倍上涨，看这期视频【春节行情什么时候开启？】

结论：中位线4080上方，仓位5成以上。投资最重要的就是把握时代主航道，守住真正有长期竞争力的龙寡头。

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