新医疗元年――大健康产业观察
丁立朝（和君集团合伙人）
一、何谓“新医疗”
广义定义：区别于传统医疗的医疗健康服务
狭义定义：以追求卫生服务价值为目标的医疗
二、“新医疗”驱动力解析
1、消费驱动及影响
1）老龄化加剧和可能的婴儿潮，市场规模仍将保持两位数增长
2）疾病谱变迁及其带来的行业机会
3）人均可支配收入的增加和健康意识提升，推动主动消费类产品进入发展快车道
4）仍在延续的供需矛盾意味着巨大商机，也成为“新医疗”的基础驱动力量
2、医改新政及影响
1）历史脉络：从因陋就简到为势所迫的四十年医改路
2）新医改十年（2006-2015）：顶层设计下的蛋？实际结论这个很难下：
3）接下来怎么走：在既往政策上嫁接探索和创新的混改模式？
• 医改需要承认阻力的长期存在：政府主导or市场主导？
• 可借鉴的标杆：台湾模式
•大视角下的“医”“药”“险”走向判断和行业新规理解：医改新趋向是“新医疗”直接推手
医：增加供给、提升效率和解决可及性
药：控制+引导，两票制、一致性评价、药品审评制度改革
险：创新与探索，鼓励商保、三保合一。
3、技术与模式创新带来的重构力量
重构的力量：技术和模式创新——“新医疗”差异化竞争手段
三、终局场景与投资赛道
1、终局场景
信息化视角：围绕医院和家庭两个应用场景铺设、构建、串联起的数字信息化全景图
三类机会：
1、数据商务： HealthKit，的GoogleFit；
2、数据挖掘：春雨医生
3、区域型智慧医疗
供给端视角1：将出现全国性、生态化的中间市场组织
特点：
1、规模、市值超大，很可能过千亿；
2、中国独有，国外无标杆；
3、“医”、“药”、“险” 、“数据”，四位一体。
供给端视角2：区域市场将是“巨无霸”+特色专科+基层诊所格局，非品牌医院面临转化
1、看好基层医疗服务体系重建题材；
2、期待大型民营非赢利医院出现：
个人财富积累足够大；并且，他很有情怀。
需求端视角：消费习惯将逐渐养成或“被养成”
1、预防干预有很好的机会；
2、尤其利好当前的中小企业和初创公司。
供应链视角：价值和利益被重新分配，服务价值凸显，支付方议价能力增强
1、利好会管理、有信誉的规模化企业，将以市场手段提高市场集中度；
2、利好有创新型研发策略和技术的企业。
2、投资赛道
