《ESG驱动型交易法律服务产品》
参赛口号
交易安全+绿色·友好·可持续
产品面向哪些客户？
ESG投资方（主权基金、影响力基金等）、收购方、外资类金融机构、有ESG信息披露需求的企业（如上市公司、拟上市公司等）。
为什么要研发这款产品？
ESG是环境（Environmental）、社会（Social）以及治理（Governance）的英文首字母缩写，是一种强调经济、环境、社会协调发展的理念，能够引导资本市场的参与主体从谋求短期收益转向追求长期价值，从关注单一经济价值转向综合价值创造，有利于更好发挥资本的力量解决社会环境问题，成为可持续发展的重要助力。近年来，随着全球气候变化问题日益严峻，可持续发展引起广泛探讨和关注，旨在推动环境、社会和公司治理的ESG日益成为国际共识，呈现出加速发展的明显趋势。ESG被越来越多的国家和企业视为可实现可持续发展目标的重要抓手和衡量可持续发展行动的重要参照，ESG已成为影响企业经营管理和投资决策的重要因素。中国作为世界ESG投资的重要组成部分，也在大力推动ESG发展。
ESG驱动型交易中，资金方利用并购或投资作为催化剂来推进目标公司ESG的实质建设，交易标的方通过ESG评级、ESG报告、ESG信息披露等方式吸引潜在投资者或特定投资者，而资金方往往根据标的方披露的信息，来判断其可持续发展价值及潜力，从而做出投资决策。从客观方面来看，ESG已逐渐成为投资决策标准之一。
产品有哪些优势之处？
1. 本产品可为企业提供ESG诊断，帮助中国企业“走出去”并获得国际社会的认可。由于本团队长期服务境外主权基金及影响力基金投资业务，对于国际市场的认可标准具有一定研究，我们将结合境内法规，并根据GRI、ISSB、CSRD等KYC阶段沟通的客户认可标准对目标企业进行ESG诊断，判断企业ESG工作机制建设情况、ESG信息披露合规性、全面性，并提供适当建议。
2. 通过ESG驱动型交易法律服务及中间衍生成果ESG报告（亦称为“可持续发展报告”），为中国企业上市、二级市场再融资助力，盘活国浩内部交易市场，为国浩的存量客户赋能，增强存量客户粘性。
3. 根据企业目标（融资、再融资或寻求收购），以律师事务所名义单独或与外部机构共同出具ESG报告，以对企业可持续发展措施的合法合规性发表意见，提高企业ESG报告的可信度。
4. 境内外律师共同服务，可根据客户需求采用中英双语撰写ESG报告并提供交易服务，增加境外投资者阅读中国企业ESG报告的可能性，有利于帮助中国企业吸引境内境外投资者，并为中国企业提供全流程的交易双语服务。
产品的核心内容是什么？
通过如下法律服务流程，为融资方提供ESG驱动型交易法律服务。
1. KYC，了解交易主导方对于ESG调查标准的具体要求，明确调查及报告的深度和广度；
2. ESG尽职调查，了解被投企业的ESG工作机制建设情况、是否存在漂绿风险等，并提供整改建议；
3. 出具ESG风险事项清单，协助交易主导方了解企业的ESG体系搭建情况；
4. 对于标的企业ESG披露要求的识别，提供交易架构设计/发表法律意见，普惠金融业务根据外债相关管理规定还需出具法律意见书，并向发改委备案；
5. 起草交易文件，针对ESG风险清单列明事项设计交易条款；
6. 根据ESG风险清单提供并购后整合建议或投后管理建议。
通过本产品可为投资方的ESG投资策略提供落地支持，并围绕投资目标及可持续发展要求设置投资条款；可以为融资方提供ESG信息披露及ESG报告支持，使得符合ESG投资理念的企业获得专业信息披露，获得投资方的信赖；客观上，通过ESG标准下的尽职调查及报告和整改建议，帮助企业建立ESG响应机制及ESG管理机制。
产品取得了怎样的效果？
案例一：浙江某小额贷款公司向德国某信贷银行的全资子公司进行外债融资项目
该小额贷款公司是浙江最大的持牌小额贷款公司。我们协助小额贷款公司积极主动与多家国际知名金融机构进行合作，协助委托方和境外资方顺利完成融资交易，引进境外资金专项支持三农业务发展，从而积极践行普惠、绿色和可持续发展理念，致力于服务“三农”、中小微企业和绿色行业。
案例二：助力外资企业向宁夏某小额贷款公司进行股权投资
该小额贷款公司公司是宁夏第一家外资入股的小额贷款公司。该公司瞄准三农业务和农村中低收入农户家庭，特别是关注农村妇女为特定对象，形成了独具特色的“盐池小额信贷模式”。我们通过积极主动与境外基金进行交流，为惠民公司开拓广泛的境外融资渠道，协助双方顺利完成融资交易，引进境外资金。公司在跨境债权融资方面已分别获得卢森堡、荷兰等多投资公司的外商投资资金近1亿人民币。
产品研发过程中遇到了哪些难点？
产品研发最大的难点在于要找到既符合市场逻辑，又符合政策趋势，还能符合我们团队涉外业务特色的切入点，并且这个切入点还能承上启下，有发展潜力。
因此我们在梳理、总结过往跨境绿色信贷项目的基础上，征询了客户提出的ESG法律服务诉求，通过多角度研究目前证监会及交易所关于可持续发展的政策，“ESG驱动型交易”概念应运而生——既能“承上”，总结我们过往的以及正在进行的绿色普惠金融及主权基金投资业务；又能“启下”，响应未来业务需求，产生衍生产品的能力；落脚点在交易上，符合我们团队境内外交易律师的业务特色。
我们期望该产品能够乘国家政策之东风，帮助企业完善ESG的本土化实践，实现中国本土企业的基业长青；帮助投资者发现可持续价值企业，助力资本流向绿色、民生的行业方向，以便投资者获得长期投资回报；通过实践反哺政策，探索适合中国本土的ESG。
团队介绍
本产品团队律师为境内外资深持牌交易律师，具备境内外同时交付或用中英文双语交付的能力，长期服务于境外主权基金及影响力基金在华投资项目，可基于过往经验援用国际惯例补充国内ESG实践空白。
方维城（Will Fung）
国浩马来西亚管理合伙人，国浩北京资深外籍法律顾问，马来西亚国籍，马来西亚高等法院出庭律师，担任Gerson Lehrman Group法律会员、中国－东盟商务理事会顾问团成员、中国马来西亚商会前会长等社会职务。有近23年律师执业与顾问经验，专注于跨国投资（引进来&走出去）、公司并购、金融与银行业务领域。
纪劭俞
国浩马来西亚合伙人，马来西亚国籍，马来西亚高等法院出庭律师，获得英国中殿律师公会（Middle Temple）大律师资格，曾任中国马来西亚商会副秘书长。有近十年律师执业与顾问经验，专注于跨国投资（引进来&走出去）、公司并购、金融与银行业务领域，常年为境外主权与影响力基金提供法律服务。
王薇婷
国浩北京律师，国际仲裁组织The Chartered Institute of Arbitrators成员，《中小企业合规管理体系有效性评价团体标准》专家起草人等职务。具有7年以上律师执业经验及2年以上证券公司投资银行业务从业经验，专注于PE/VC，并购重组、金融与商事争议解决业务领域。
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