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尚能饭否

尚能饭否 财说得明白
2019-01-27
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导读:基金测评第八期——广发聚富混合
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        这是我们基金测评的第八期——广发聚富混合。    

今天我们要来评测这个基金,是一只非常老的基金,03年年底成立。

我是从04年开始投资基金的,那个时候我就已经听说这个基金了。所以说,广发基金是一家老基金公司,广发聚富是一个老牌子基金。

我第一次购买基金,是在银行柜台排队,填了一大堆的表,复印了各种证件,现在投资基金,有越来越多更方便的渠道,想不到投资基金的经验一晃就十几年了。

 


一  基金概况

 


二  收益排名

 


从11年到18年的这8个年度,只有两个年度是表现优秀的,大部分的年度都在中位线以下。而且最近的4个季度表现也明显不怎么样。

所以从业绩排名这个情况来看,这个基金难入法眼。但他毕竟是一只老牌基金,我们就当做是,一次学习的机会吧。

 


三  规模

13.96亿元(2018-12-31

 

这个是我们的基金评测系列开始以来,第一个规模下滑明显的基金,从18年年初的19亿,到现在的大约14亿。

分析得知,这一年来净值下降22%,而净资产规模下降26%,可见规模下降不是来自于赎回,主要是业绩表现不好。这一点还好,如果碰到大量赎回的基金,就更加要留意。

 


四  投资风格和持仓情况

持仓风格:大盘价值型

 

资料显示,本基金18年四季度的前十持仓占比合计:12.59%,而股票仓位大约40%,同时债券前五持仓占比将近35%。由此看来,本基金目前的股票和债券各占一半,风格较保守。

但这并不能得出这个基金一直是保守稳健的结论。因为看前几个季度,股票占比是较高的,在18年的四季度突然下降,应该是基金经理对后市的看空。如果有兴趣继续关注,很快就可以看到基金经理的判断是否正确了。

 

 

五  基金经理 

基金现在由两位基金经理执掌,苗宇同时执掌5只基金,林英睿执掌3只基金。以下是几只基金的回报情况。

 

这里着重了解一下林英睿16年年中之前,在中欧基金的表现尚可,到广发后,感觉水土不服,业绩表现下降。

我们看到广发聚富目前是双经理形式,按常例来看,未来这个基金会由林英睿独立执掌,而看他所掌管的其他基金表现来看,不太乐观。

 

六  总体评价

简单点吧,不值得关注,如果已经介入,可以后台留言,帮您看看怎么找合适的机会,转换成其他基金。

          


┄┄┄THE END┄┄┄

 

往期基金测评回顾:

1.东方红行业升级—— 吃胖了,就飞不起来了

2.广发稳健增长——  姜,还是老的辣

3.易方达消费行业 —— 大象能跳舞吗?

4.交银优势行业混合 —— 不同的包装一样的味道

5.首域中国增长 —— 真是外国的月亮特别圆?

6.华夏红利混合 —— 打入冷宫

7.易方达中小盘混合 —— 管它黑猫白猫,抓到老鼠的就是好猫?



往期市场心理学回顾:

1.机会成本 —— 嫁给你,我损失了一千万

2.沉没成本 —— 既然钱都花了

3.边际成本 —— 多你一个也不多

4.凡勃伦效应 —— 贵的才是好的


                                      

 





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