2026年开年，A股迎来了一波强势上涨，AI眼镜板块更是亮眼。1月5日，雷鸟创新宣布完成超10亿元C+轮融资，由中国移动链长基金与中信金石领投，中国联通旗下联创创新基金参与。
资本市场的热情立马传导至二级市场，万得AI眼镜主题指数当天涨幅达3.59%。
同时，智能眼镜首次被纳入2026年“国补”范围，消费者购买可享受15%的补贴，单件最高500元。这一政策红包直接降低了消费者的尝鲜门槛。
技术突破与产业生态
经过几年的技术积累，AI眼镜在2025-2026年实现了关键突破。最核心的变化是：AI眼镜正从手机配件转变为独立终端。
雷鸟创新即将在CES 2026亮相的X3 Pro Project eSIM，在几乎不增加重量前提下集成了eSIM通信模块，支持4G网络，可以脱离手机独立使用。
轻量化也取得显著进展。理想汽车推出的Livis AI眼镜重量仅36克，续航达到18.8小时。这个重量已经接近普通眼镜，解决了过去AR眼镜“压鼻子”的痛点。
光学技术方面，衍射光波导方案正成为主流，它能让眼镜更轻薄，视野更开阔。国内厂商如水晶光电等企业在这方面已有深厚布局。
AI眼镜的交互方式也从“视觉增强”升级为“多感官协同”。语音助手、手势控制、头部追踪等功能融合，大大提升了用户体验。
2026年之所以被称为AI眼镜“独立元年”，是因为产品终于从“可用”迈向了“好用”阶段。这背后是硬件、算法、生态的全面进步。
产业链上下游机会，寻找确定性最高的环节
AI眼镜产业链条长，投资机会分散在不同环节。从价值分配看，上游核心零部件和中游精密制造环节可能占据最大价值量。
上游芯片是AI眼镜的“大脑”。瑞芯微、全志科技等在端侧AI芯片领域有深厚积累。随着大模型从云端向端侧下沉，对低功耗高性能芯片需求激增。
光学显示模块决定用户体验。水晶光电在AR光波导领域重点布局，技术壁垒较高。随着显示从单色向全彩演进，相关供应商将受益。
中游制造环节，歌尔股份是全球VR/AR代工龙头，服务于Meta、Rokid等头部品牌。立讯精密也是夸克AI眼镜的制造商。
下游品牌和渠道方面，博士眼镜凭借其线下验光配镜网络，成为AI眼镜品牌绕不开的服务商。毕竟，超过50%的用户都需要配度数。
在产业链投资中，要选择那些技术壁垒高、客户群体稳定、毛利率有保障的环节。单纯的组装厂价值有限，关键零部件供应商可能更有话语权。
这些AI眼镜股预计2025年净利润向好
根据机构一致预测，多家AI眼镜概念股2025年净利润有望实现大幅增长。
TCL科技是雷鸟创新的大股东，随着AI眼镜放量，公司将直接受益。
豪鹏科技在互动平台表示，AI端侧项目已陆续量产出货，包括AI眼镜、AI耳机等。
思特威推出了1200万像素AI眼镜应用CMOS图像传感器产品，具有小尺寸、低功耗优势。
佰维存储、江波龙等存储芯片公司也有望实现业绩翻倍。AI眼镜在本地运行大模型，对存储芯片的容量和速度提出了更高要求。
融资客也在四季度大举布局AI眼镜概念股。
散户投资策略，把握赛道机会的实用建议（参考）
面对AI眼镜这一新兴赛道，散户投资者该如何把握机会？小希结合自己多年的投资经验，给大家几点实用建议
首先，区分概念与实质。选择那些真正有技术壁垒、有客户订单、有业绩支撑的公司，而不是单纯蹭热点的概念股。
其次，关注估值安全边际。AI眼镜板块近期涨幅较大，部分个股估值已不便宜。可以等待回调时机布局，或者选择估值相对合理的标的。
第三，把握产业链关键环节。上游核心零部件供应商通常有更高的毛利率和更强的议价能力，可能比下游品牌商有更确定的盈利前景。
最后，长期跟踪产业趋势。AI眼镜仍处于发展初期，技术路线和市场竞争格局可能还会变化。需要持续关注行业动态，及时调整投资策略。
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