经济复苏的密码：2024年全球行业增长的隐藏驱动力

年中之际，正值回望与前瞻的交汇点。

我们不难发现，各行各业都正悄无声息地经历着变革。新技术、新模式层出不穷，市场格局也在悄然生变。

今天，我们将一同回顾过去半年里各行业经历的风起云涌，展望下半年的发展趋势和机遇。

2024年6月，世界银行最新发布的《全球经济展望》报告预测，2024年全球经济有望实现近三年来的首次稳定增长，增速预计为2.6%，并在随后的2025至2026年小幅提升至平均2.7%。

同时，世界银行对中国2024年的经济增长预期作出调整，从1月份估计的4.5%提高至最新估计的4.8%。

这些积极预测显示出全球经济在经历了一系列波动后，正逐渐展现出复苏的态势。

6月底，中国银行发布《中国经济金融展望报告》，报告中指出，2024 年上半年，中国经济回升向好，结构分化特征明显。

从外部看，全球经济恢复好于预期，国际贸易稳步复苏，推动中国出口超预期增长。

从内部看，宏观政策力度持续加大，政策效应逐步显现。

中国银行报告数据显示，一季度GDP 同比增长 5.3%，预计二季度 GDP 增长 5.1%左右，上半年 GDP 同比增长 5.2%左右。

同时，报告中指出，展望下半年，中国经济将保持平稳运行，需求保持稳定增长，带动供给端延续向好态势，恢复基础有望进一步巩固，预计三季度 GDP 增长 5.2%左右，全年增长 5.2%左右。

在这样的宏观大环境下，各行业的发展如何？将会呈现何种走势？

阅读一些相关报告，一起去看看新能源、大消费、人工智能、医疗健康这4大行业吧。

小米SU7上市“4分钟大定破万”；比亚迪半年累计销量达到161.30万辆，同比增长28.46%；陆上风电招标量保持高位；新增装机量达到历史新高......

过去的半年，在新能源行业的浪潮中，我们见证了一系列令人瞩目的里程碑事件。

2024年上半年，电力改革加快，1-4月新能源汽车销量累计同比达32.3%。

储能方面，国内储能装机再超预期，带动全球储能需求向上。市场电网调节需求驱动大，储装机维持高增速，盈利持续改善使得用户侧储能装机亦超预期。

毕马威在《2024第一届新能源科技企业50报告》指出，目前中国风电、光伏等可再生能源规模化发展和高效消纳利用的矛盾仍较明显，亟需加强消纳能力。

风电方面，目前陆上/海上新增风电单机容量已上升至 5.4/9.6 吉瓦。

同时，2024年以来光伏高景气度持续。据CPIA数据显示，1-4月光伏新增装机60.11GW，同比增长24.4%。

随着全球能源结构的转型和对可持续能源需求的日益增长，新能源行业持续展现出强劲的增长势头。预计在2024年下半年，新能源行业会展现出更大的活力和巨大的发展潜力。

据交银国际数据显示，预期2024年内地风电新增装机将按年上升7%至85吉瓦，2025年同比增长6%至90吉瓦，关键是加快推进海上风电。

国泰君安数据显示，预计2024年全球光伏新增装机503GW，同比增长15%。其中，我国新增装机240GW，同比增长11%。

尼尔森IQ“2024年中国大消费年度盛典”发布的《2024中国消费全景展望》显示，中国消费者的信心有所回升，事实真的是这样吗？

2024 年上半年以来，我国消费行业的产能、分销网络和供应链管理整体显示出稳步向好的发展态势。但受到之前一年同期较高基数的影响，今年上半年的最终消费需求相对不足。

《中国经济金融展望报告》中显示，消费增速呈放缓态势。2024年1-5月社会消费品零售总额同比增长4.1%，较上年同期下降5.2个百分点，增速较2024年一季度回落0.6个百分点。

其中，4月的社会消费品零售总额的同比增长率仅为2.3%，这一增长的放缓在很大程度上可以归因于餐饮业的增长速度显著下降。

2024年上半年，中国政府实施了一系列宏观政策，如消费品以旧换新的政策使得家电消费将有更好表现。预计这些政策将在2024年下半年逐步发挥效果，促进消费者信心的逐步提升。

同时，消费行业恢复趋势从 2023 年下半年开始放缓，这为2024年下半年的零售销售提供了一个相对较低的比较基础，从而为下半年零售增长速度的同比提高奠定了基础。

OpenAI发布了GPT-4版本；腾讯搜狗输入法升级了AI帮写、AI对话等功能；科大讯飞发布讯飞星火大模型 V4.0，称整体超越 GPT-4 Turbo；软银计划以30亿美元的估值投资AI搜索初创公司Perplexity......各大企业在人工智能领域“卷”得火热。

工业和信息化部、中央网信办、国家发展改革委、国家标准委等四部门近日联合印发的《国家人工智能产业综合标准化体系建设指南(2024版)》指出，人工智能正成为发展新质生产力的重要引擎，加速和实体经济深度融合，全面赋能新型工业化，深刻改变工业生产模式和经济发展形态。

目前，人工智能行业仍然处于供应推动行业增长的阶段。据相关数据显示，英伟达数据中心相关的季度收入规模翻了 6.2 倍，从 4Q22 的 36.2 亿美元快速提升至 1Q24 的 225.6 亿美元。

AI 大语言模型范式也处于产业发展初期，Open AI、谷歌等海外头部厂商和百度、阿里巴巴等国内头部厂商仍在全力推动 AI 大模型能力提升。

在世界经济论坛第十五届新领军者年会（夏季达沃斯论坛）上，以人工智能（AI）为主题的分论坛密集展开，每场论坛座无虚席，嘉宾休息时仍在讨论AI……这预示着，在2024年下半年，AI同样会是人们关注的焦点。

根据 IDC，到 2030 年，AI 相关的市场规模将达到 9800 亿美元。

瑞士达沃斯举行的世界经济论坛（WEF）年会上，抗生素耐药性（AMR）问题成为焦点；德勤（Deloitte）深入调研分析了中国中国生命科学与医疗行业（LSHC）前景，广受业内关注；IBM剖析AI在医疗保健的应用，展示AI技术如何助益医疗保健......医疗健康行业迎来了新的发展篇章。

中国政府相继颁布了《“健康中国2030”规划纲要》《“十四五”全民医疗保障规划》《关于支持社会力量提供多层次多样化医疗服务的意见》等一系列重要政策，旨在倡导健康生活方式，优化和完善医疗健康服务体系。

2024年上半年，医药行业面临了诸多挑战，受到了利率上升、集采政策的实施以及医保控费趋势的持续影响。

尽管如此，部分子行业如化学制药在一季度显示出了恢复性增长的积极迹象，但疫苗、诊断服务和CXO等其他领域则经历了业绩波动。

然而，政策环境对行业的影响仍在继续，特别是集采政策的深入推进和医保基金的稳定运行，为行业的长期发展提供了一定的支撑。

根据中国国家药监局（NMPA）官网批件信息统计，2024年上半年共有44款新药在中国首次获批上市，41款新药被纳入CDE突破性治疗药物品种。

随着大健康产业政策的深入推进，该产业链现代化水平不断提高，全民健康保障体系进一步健全。

据前瞻产业研究院数据显示，预计到2029年，中国大健康产业市场规模将达到24万亿元，2024-2029年中国大健康产业年均复合增长率超过10%。

尽管行业发展存在许多不确定性，但政策的扶持、市场的需求回暖以及技术革新的推动等种种因素，都为各行业的积极发展提供了坚实的基础和新的增长点。

关于未来的行业发展动态，你有其他独到的见解吗？或者你有什么预测或期待吗？欢迎大家来评论区交流！

    

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