日前，深交所披露了一则监管函，对保荐代表人周家明、王玮采取约见谈话自律监管措施。两人为仁信新材（301395.SZ)创业板IPO的项目保荐代表人。
2021年4月30日，深交所受理了仁信新材首次公开发行股票并在创业板上市的申请。周家明、王玮为项目保荐代表人，万和证券为保荐机构。2023年7月3日，仁信新材股票在创业板上市。
时隔两年，经深交所调查，仁信新材在招股说明书、审核问询回复中引用第三方行业研究数据对未来行业产能扩建、产能利用、供需情况等进行预测分析时，未充分披露其预测数据与第三方数据之间存在的差异及原因，相关信息披露不准确、不完整。
而周家明、王玮作为项目保荐代表人对发行人相关信息披露未予充分、全面的核查验证，核查程序执行不到位，违反了《股票发行上市审核规则》第二十七条第一款的规定。
鉴于上述事实和情节，深交所决定对保荐代表人周家明、王玮采取约见谈话的自律监管措施，并要求周家明、王玮应当引以为戒，严格遵守法律法规、保荐业务执业规范和本所业务规则的规定，诚实守信、勤勉尽责，认真履行保荐职责，切实提高执业质量，保证招股说明书和出具文件的真实、准确、完整。
值得一提的是，针对上文提到的违规事实，仁信新材的实控人、董事长邱汉周，实控人、副董事长杨国贤，董事、总经理陈章华，三人未能保证申报文件的真实、准确、完整，对仁信新材的违规行为负有重要责任，深交所也对其采取约见谈话的自律监管措施。
周家明、王玮并非首次被约谈的保荐代表人。
2015年12月，武汉元丰汽车电控系统股份有限公司创业板IPO的项目保荐代表人袁志伟、王斌，在执业过程中未对发行人与其重要客户之间存在的部分履约争议事项、2020年返利会计处理事项、收入确认相关内部控制不规范情形予以充分关注并审慎核查，发表的核查意见不准确，同时在执业过程中还存在部分函证和走访程序瑕疵，二人亦被采取约见谈话的自律监管措施。
此外，根据中证协保荐代表人分类名单C（处罚处分类）显示，近三年内受过证监会行政监管措施、行业自律组织纪律处分或自律管理措施的保代有280人，其中2025年被罚保代有84人。
具体来看，被罚的保荐代表人分布在49家券商中，其中最多的是中信建投，有26名保代此前被罚；其次是华泰联合，有25名保代被罚；国泰海通与国联民生紧随其后，均有22名保代被罚；中信证券有20名保代曾被罚，东方证券、中金公司有11名保代被罚；广发证券、国信证券有10名保代曾被罚。
约见谈话虽属自律监管措施中的较轻形态，但对保荐代表人执业声誉及后续项目承接将产生实质性影响。这一处罚也向市场释放强烈信号，监管对中介机构履职不到位问题始终保持“零容忍”态度。
当然，这种“零容忍”还体现在对上市公司的强监管。
日前，中国证监会2026年系统工作会议再次释放出监管“零容忍”升级信号。其中提到，进一步严肃市场纪律，坚决打击财务造假、操纵价格、内幕交易等恶性违法行为，畅通行政刑事衔接机制，推动更多特别代表人诉讼、先行赔付等典型案例落地。督促行业机构专注主业、完善治理、错位发展。完善私募基金监管体制机制。强化科技赋能监管，提高线索发现能力和监管穿透力。
作者：锦书
编辑：曹諵
校对：知晏