今天热点重新回到了商业航天，商业航天是在这次调整震荡之前，最吸引资金的板块。由于不要疯牛，要慢牛！就导致这个投机资金一下子撤出了很多。
今天开始重新有资金流入商业航天，那是不是商业航天第二波来了呢？老钱给出明确观点，商业航天会不断的炒作，只是会强分化，板块内各细分方向轮流着来。
昨晚马斯克聊商业航天，核心谈到两点。一是，SpaceX计划2026年7月前IPO，募资几十亿美金造星舰、扩星链、建太空数据中心，助力xAI。二是，打造全球首个在轨AI计算中心，靠太空24小时日照和零重力散热解决地面算力瓶颈，每年部署100GW级太空太阳能AI卫星星座，靠星舰每年万次发射、百万吨级载荷，完全复用后成本压到每公斤100美元以下，还计划在月球基地就地造卫星提效率，用IPO资金把太空算力和太阳能星座一起推进。说白了就是用IPO的钱，把太空算力和太阳能星座一起搞起来。
老钱认为，昨晚马斯克的讲话是今天A股商业航天上涨的催化点，但并不是唯一原因，还与板块轮动有关。结合今天的市场反馈，主要利好低轨卫星、可复用火箭、太空光伏、空间能源、星载算力等细分方向。
商业航天会有一个缓慢的推升，但是是在轮动中推升。如果有套在商业航天上面的，其实并不需要过分的担心，因为整个大盘是会推升到新的高点的。商业航天是资金领先的板块，趋势不会落后于大盘，从这个维度上去思考，你就可以放心了。
现在市场就两大主线，一个就是商业航天，另一个就是科技硬件。这两个方向，都是有很强的逻辑支撑，都是国家急迫要发展的，有业绩支撑，也是受资金关注最多的地方。只是这两个方向目前看是跷跷板的形态，所以老钱建议最好都去配置下。哪边低下来就去低吸哪边，哪边高了就减哪边，一定要留好底仓，有没有先手很关键。
太空光伏大概率是商业航天下一个热门细分，现在低轨卫星从几百颗往几万颗爆量，单星耗电也越来越大，太空光伏基本是刚需。地面HJT、钙钛矿这些高效技术往太空搬，解决了成本和产能问题，让大规模组网更现实。
另外，卫星上用的高效太阳能电池还离不开锗这种稀有金属做基础，需求跟着卫星一起往上走，这条线确定性和弹性都不错，太空光伏里的储能设备和原材料锗这块，是值得重点盯的。
