英伟达垄断神话将被打破？AI算力芯片赛道暗流涌动

英伟达：正设计新款“符合美国出口规定的AI芯片”

近日，针对中国市场的H20芯片遭美国政府禁售，美国芯片大厂英伟达正在加速开发另一款符合美国出口规定的AI芯片。据美媒报道，英伟达已向中国三家企业通报，正调整AI芯片设计，寻求在不触犯美国出口管制的前提下，继续向中国供应产品。业内分析指出，此举或将重塑全球AI芯片供应链格局。

AI算力芯片：

算力需求爆发与市场格局裂变

在国内，抖音、快手这些短视频平台成了短剧的 “主战场”。以抖音为例，2024 年 3 月短剧的 DAU 增长了 120%，播放量更是增长 350%，付费用户规模直接翻了 10 倍！国内短剧的题材那叫一个丰富，各种类型应有尽有。像《大妈的世界 2》，用 “新式养老” 玩出了喜剧新花样，播放量高达 17 亿 + ；还有《大过年的》聚焦家庭情感，播放量破 10 亿，让观众看得又哭又笑。

什么才是AI算力芯片？AI芯片与AI算力芯片虽常被混用，但在应用场景和技术侧重上各有分工。

AI芯片泛指支持AI功能的各种处理器，包括NPU、FPGA等，广泛应用于云端、边缘和终端设备，如手机AI运算。而AI算力芯片更专注于提供强大的AI计算能力，更聚焦于大模型训练和高性能推理服务。

人工智能技术浪潮迭代，市场对芯片的需求已不满足于AI芯片，而是强调所谓的“思考”和“推理”能力，逐渐转向AI算力芯片。在DeepSeek、ChatGPT等AI大模型的训练与规模化应用背景下，行业算力需求爆发，全球智能算力需求呈现指数级攀升。2012-2023年算力需求翻了数十万倍，AI算力需求远超摩尔定律，大模型对算力的需求每年持续增长。

据IDC预测，全球算力规模将从 2023 年的 1397 EFLOPS 增长至 2030年的 16 ZFLOPS，2023-2030 年全球算力规模复合增速将达 50%。根据 IDC 的数据显示，2024 年中国智能算力规模为725.3 EFLOPS，预计2028 年将达到 2781.9 EFLOPS，预计 2023-2028 年中国智能算力规模的复合增速为 46.2%。

（资料来源：中原证券）

随着算力需求的爆发式增长，AI服务器的市场规模也在持续扩大。

数据显示，2025 年全球 AI 服务器市场规模预计为 1587 亿美元，2028年有望达到 2227 亿美元，2024-2028 年复合增速达 15.5%，其中生成式 AI 服务器占比将从 2025 年的 29.6%提升至 2028 年的 37.7%。

中国市场方面，IDC 预计 2024 年中国 AI 服务器市场规模为 190 亿美元，2025 年将达 259 亿美元，同比增长36.2%，2028 年将达到 552 亿美元，2024-2028 年复合增速达 30.6%。

从GPU垄断到ASIC崛起，

AI算力芯片呈现多元化发展趋势

当前 AI 算力芯片以 GPU 为主流，英伟达主导全球 AI 算力芯片。但美国的系列限制措施激发了中国AI算力芯片的自主创新和研发，加速了国产替代的进程，国产芯片与英伟达的性能差距正在缩小。

2024年上半年，中国加速芯片市场规模超过90万张。GPU卡占据80%市场份额，非GPU卡占据20%市场份额。中国本土品牌出货量近20万张，约占整个市场的20%。国产昇腾910B、中昊芯英“刹那”芯片实现性能突破，推理场景份额提升。

与此同时，北美资本市场也在加大AI算力芯片的投入。以北美四大CSP为主自研的AI ASIC芯片性能表现亮眼，包括：谷歌TPU、亚马逊Trainium和Inferentia、微软Maia 100、Meta MTIA。

相较于英伟达的GPU，ASIC针对特定算法和应用优化设计，在特定任务上的计算能力强大。ASIC具有较高的能效比，因其硬件结构是为特定任务定制的，对比GPU能减少一定功耗。

虽然ASIC在绝对算力和片间互联方面普遍低于AI GPU，但ASIC的服务器间互联由于采用以太网为主，具有通用性强、生态开放、低成 本等优势。

协同发展：

AI处理的重心逐渐从云端向边缘端转移

AI 算力芯片按应用场景可分为：云端、边缘端、终端 AI 算力芯片。

三种场景对于 AI 算力芯片的运算能力和功耗等特性有着不同要求：云端 AI 算力芯片承载处理海量数据和计算任务，需要高性能、高计算密度，对于算力要求最高；终端对低功耗、高能效有更高要求，通常对算力要求相对偏低；边缘端对功耗、性能的要求通常介于终端与云端之间。

目前AI处理的重心正逐渐从云端向边缘端转移。企业正在不断突破云端协同技术，更快带动端侧 AI 模型能力升级，从而保持竞争差异化和优势。

具备端侧 AI 大模型能力的终端设备出货量大幅提升，带动具备更高AI 算力芯片出货量提升。从今明两年来看，能够支持端侧 AI 大模型算力的芯片预计将取得较高增速，AI手机渗透率2025年或达29%。

结尾

随着企业推动端云一体化，2025年端云协同生态将迎来新的机遇。而天时地利人和之下，各大云商自研芯片异军突起，日益抢占市场。在英伟达新一代GPU的到来之前，AI算力芯片市场将迎来重构的契机。

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