中信证券在最新报告中指出，尽管中美贸易摩擦导致算力芯片采购速度有所减缓，但阿里巴巴大幅提高资本支出承诺，表明大型科技企业的AI投资依然保持强劲。鸿蒙电脑将在5月19日正式亮相，标志着国产操作系统取得重要进展。在国产软件厂商的支持下，鸿蒙生态系统正加速成熟，同时“小艺”为用户带来更贴近本地需求的AI体验。随着AI技术和模型不断升级，ERP和政务领域有望率先实现订单落地和产品应用；此外，模型私有化需求上升，也为一体机、超融合技术及面向企业客户的服务提供商带来了新的发展机遇。