中信证券表示，当前市场风险偏好有所回升，主要围绕高景气度行业和新兴概念主题展开。建议投资者优先关注一季报表现优异的行业方向。此前受美国关税政策影响的市场情绪已基本释放，随着美国与其他国家陆续展开关税谈判，市场信心逐步恢复。同时，国内持续出台稳定楼市和股市的政策，进一步巩固市场预期。随着一季报披露结束，市场进入主题活跃期。从流动性指标和市场风格来看，资金正持续流入一季报表现强劲的行业，并对新兴主题表现出更强的关注。从催化因素来看，需重点关注国内稳楼市、促消费等内循环相关政策、中美关税谈判动态以及全球地缘政治变化。综合市场环境与量化指标，建议投资者关注印巴冲突、消费电子、外骨骼机器人和脑机接口四大主题。