中国电芯产业目前全球领先，2025年预计总产量和销量达600吉瓦时，但实际产能只有500多吉瓦时，下半年已出现供不应求。按35%的年增长估算，今年市场需求将升至800—850吉瓦时，供需矛盾进一步加剧。国内支持储能发展的政策持续加码，同时海外电池出口退税政策收紧——2026年起退税率降至6%，2027年完全取消，可能刺激企业加快出海布局，推动行业增速升至约40%。然而，电芯工厂建设周期长、产线投产慢，叠加锂、钴等关键原材料供应紧张，使得产能扩张难以跟上需求增长，供应短缺局面短期内难缓解。