花旗将甲骨文目标价从310美元上调至320美元，维持“买入”评级。调整依据是：甲骨文最新财季业绩稳健，第四财季指引符合预期，同时将2027财年营收预测上调70亿美元至约900亿美元。
财报显示，甲骨文第三财季（截至2月底）表现良好，有效缓解了市场对其融资进度和数据中心建设延迟的担忧。其中，基础设施即服务（IaaS）收入增长加快；剩余履约价值（RPO）单季增加约200亿美元，且新签合同大多无需额外融资支持。
尽管近期有媒体报道数据中心项目延期，但甲骨文当季仍如期交付400兆瓦算力，其中90%以上按计划或提前完成，为IaaS业务持续提速提供了支撑。公司预计未来三年将累计交付10吉瓦算力。
花旗预计，甲骨文未来四年营收和每股盈利年均复合增长率分别为35%和29%，有望为投资者带来可观回报。