2025年三季度以来，中国光纤价格持续走高，2026年1月已涨至31.5元/芯公里，较2025年11月上涨79%。价格上涨背后是供需关系明显趋紧：国内需求回暖，海外订单激增，尤其是北美市场正面临供应压力。
出口数据印证了全球需求旺盛：2025年，中国光棒出口量同比增长89.5%，出口金额增长81.7%；光纤出口量增长47.1%，金额增长65.4%。驱动因素主要包括三方面：一是AI数据中心建设加速，带动光模块大规模部署，进而拉动光纤“横向扩展”（Scale-out）需求；二是2027年前后，AI算力集群升级将引发“纵向扩展”（Scale-up）所需的高规格光纤放量，预计规模可达当前企业网业务的2—3倍；三是跨数据中心互联（DCI）、空芯光纤等新兴场景快速落地，空芯光纤因低损耗、低时延等优势，已在北美云服务商和国内运营商中启动商用部署。
行业已从复苏转入“供不应求、量价齐升”阶段。作为重资产行业，光纤产能扩张周期长、技术门槛高——光棒新建产线至少需一年以上，G654E、G657、多模及空芯光纤等高端产品更非新玩家短期内可突破。过去几年行业持续出清，扩产极为谨慎，短期内新增供给有限。
北美市场尤为值得关注：2023—2025年，当地光纤供需差额持续收窄，基本处于紧平衡状态；而需求年增速达22.2%—24.6%，明显快于供给增速（11.6%—19.2%）。目前康宁、普睿司曼、藤仓、古河等国际厂商占据主导，但产能利用率已近饱和，藤仓虽于2025年4月宣布扩产，但新产能要到2028年后才能释放。AI持续爆发下，北美或出现明显供给缺口，为中国头部光纤企业出海提供重要窗口期。