摩根大通和艾伦公司正从华纳兄弟探索公司的出售竞购中获得巨额收入。根据公开文件，两家机构作为华纳兄弟的财务顾问，将各自获得9000万美元的并购服务费。
此外，摩根大通还因向华纳兄弟提供175亿美元过桥贷款而赚取大量费用——这笔贷款帮助公司将CNN等有线电视和体育业务从电影、电视及流媒体部门中剥离出来。仅融资及相关服务一项，摩根大通已进账1.89亿美元。加上为奈飞两次收购提议出具“公平意见”所得1500万美元、2026年12月1日前将收取的3000万美元、交易完成后将得的4500万美元，以及过去两年来自奈飞的300万美元，摩根大通在此案中总收入将达到约2.82亿美元。
艾伦公司也将获得至少9000万美元：包括2000万美元的公平意见费、3000万美元的前期并购费、交易完成后的4000万美元。过去两年，华纳兄弟已向其支付至少600万美元。
这笔拆分与出售工作耗资巨大。华纳兄弟正投入数亿美元推进业务分离，并通过低价回购债券等方式削减债务。其中，摩根大通协助完成的债券回购使公司债务减少22亿美元，而那笔175亿美元过桥贷款也被业内视为历史上规模最大的非投资级过桥贷款之一。
目前，奈飞最新出价为830亿美元，聚焦华纳兄弟的影视工作室、HBO Max平台及《哈利·波特》《权力的游戏》《蝙蝠侠》《超人》等内容资产；派拉蒙则提出1080亿美元全盘收购要约，该要约将于近日到期，市场普遍预期其将延期或提价。
值得注意的是，这些费用尚未包含华纳兄弟支付给其他顾问（如艾弗考尔、德贝维斯、柯克兰、沃奇特等律所）的开支，也不含奈飞和派拉蒙各自聘请的财务与法律顾问费用。整体交易成本远高于目前已披露的数字。