国际贸易CAD支付方式详解：操作流程与风险应对指南

在跨境交易中，CAD（Cash Against Documents）作为一种常见的国际贸易支付方式，广泛应用于买卖双方信任度较低的场景。

CAD支付机制与运作流程

CAD（交单付现）指买方在收到货运单据时立即付款，卖方通过银行将提单等文件移交买方，前提是买方完成支付。该模式下，货物出运后、买方付款前，卖方承担主要信用风险。根据国际商会（ICC）《国际贸易术语解释通则®2020》（Incoterms® 2020），CAD通常与CFR或CIF搭配使用，明确交货责任边界。据中国出口信用保险公司（Sinosure）2023年度报告，采用CAD结算的订单占非信用证交易的37.6%，较2021年上升5.2个百分点，主要集中于东南亚、中东市场。

CAD与其他支付方式对比分析

相较于T/T预付（风险转移早）、L/C（成本高、流程复杂），CAD平衡了资金压力与控制权。World Bank全球贸易融资调查显示，2022年中小企业跨境B2B交易中，48%选择CAD作为替代L/C的折中方案。最佳实践显示，当单笔订单金额在USD 10,000–50,000区间时，CAD综合成本最低（含银行手续费、账期损失），较L/C节省约3.5%交易成本（来源：SWIFT 2023跨境支付效率报告）。但需注意，CAD不具银行信用担保，依赖商业信用，据阿里巴巴国际站卖家调研反馈，未收汇案例中68%发生于无预付款CAD订单。

风险控制与实操建议

为降低风险，建议采取三项措施：第一，通过第三方机构核实买方资信，如邓白氏（D&B）企业征信报告；第二，使用跟单托收（D/P at sight）形式委托银行处理单据，确保“付款交单”执行；第三，投保出口信用保险，覆盖买方拒付风险。据Sinosure数据，投保后CAD项下坏账率可从平均4.3%降至0.9%。此外，合同中应明确约定争议解决地与适用法律，优先选择中国国际经济贸易仲裁委员会（CIETAC）管辖。

常见问题解答

Q1：CAD是否需要开立信用证？
A1：不需要，CAD基于商业信用而非银行信用。

1. 买卖双方直接约定结算方式
2. 卖方发货后通过银行寄送单据
3. 买方付款后取得提单提货

Q2：CAD与D/P有何区别？
A2：D/P是银行托收的一种，CAD可由银行或自行交单。

1. D/P必须通过银行进行托收操作
2. CAD允许双方直接交换单据和款项
3. D/P流程更规范，风险略低

Q3：CAD适用于哪些贸易术语？
A3：常配合CFR、CIF、FOB等离岸价术语使用。

1. 明确运输责任划分避免纠纷
2. 便于卖方控制货权直至收款
3. 适应海运为主的交付场景

Q4：如何验证买方付款真实性？
A4：通过收款银行出具正式水单确认到账。

1. 要求提供SWIFT MT103报文
2. 核对付款人名称与合同一致
3. 联系银行柜台人工确认资金清算状态

Q5：买方拒付时如何应对？
A5：立即暂停放单并启动法律追偿程序。

1. 通知承运人暂扣货物或改港
2. 委托律师发送催款函
3. 向出口信用保险公司提出索赔

合理运用CAD，可提升订单转化与资金效率。