雷根基金海外市场投资指南

雷根基金作为国内知名私募机构，近年来加速布局海外市场，为跨境资产配置提供新路径。

雷根基金海外布局概况

根据中国证券投资基金业协会（AMAC）2023年第四季度备案数据，雷根基金已设立3只QDII专项产品，累计获批外汇额度达4.8亿美元，位列民营私募前五。其海外投资主要聚焦美股科技股、东南亚消费赛道及欧洲可再生能源项目。据Wind金融终端统计，截至2024年6月，雷根美元基金年化收益率达12.7%，跑赢MSCI全球指数3.2个百分点。

核心投资策略与合规框架

雷根基金采用“母子基金”架构出海：境内设立有限合伙企业，通过合格境内有限合伙人（QDLP）试点渠道在海南、上海完成跨境资金池备案。2023年《外商投资法实施条例》修订后，其新加坡子公司Regen Capital Pte. Ltd.获准在当地发行私募基金，募资规模超1.5亿美元。该结构符合国家外汇管理局《关于进一步推进QDLP试点的通知》（汇发〔2022〕27号）要求，实现资金闭环管理。

风险控制与实操要点

针对汇率波动，雷根基金使用远期结汇工具对冲，据其2023年报披露，套保比例维持在65%-75%区间，有效降低汇损。另据普华永道审计报告，其海外项目尽调周期平均为98天，高于行业均值的60天，重点核查当地劳工法合规性与税务协定适用性。例如在越南光伏项目中，通过援引中越税收协定，将预提所得税率从10%降至7%。

常见问题解答

Q1：中国卖家如何参与雷根基金的海外投资项目？
A1：需满足合格投资者认证 + 最低认购门槛 + 境外资金来源证明

• 步骤一：提交近三年年均收入≥50万元或金融资产≥300万元证明至雷根官网审核
• 步骤二：签署《境外投资风险揭示书》并完成反洗钱KYC流程
• 步骤三：通过银行QDII通道划转资金至指定托管账户（单笔最低10万美元）

Q2：雷根基金海外产品的锁定期和赎回机制是怎样的？
A2：标准锁定期为18个月，之后每季度开放赎回窗口

• 步骤一：提前30天向基金管理人提交赎回申请表
• 步骤二：经净值核算后确认可赎回份额（扣除未到期管理费）
• 步骤三：资金于T+15个工作日内原路返还至投资人账户

Q3：投资雷根海外基金是否影响个人外汇额度？
A3：不占用个人年度5万美元便利化额度，通过机构通道统一申报

• 步骤一：投资人无需自行办理外汇登记
• 步骤二：由雷根基金持外管局批文集中办理资金出境手续
• 步骤三：资金流向纳入央行大额交易监测系统备案

Q4：雷根基金在哪些国家设有实体运营团队？
A4：已在新加坡、德国法兰克福、美国加州设立常驻办公室

• 步骤一：新加坡总部负责亚太区项目筛选与合规审批
• 步骤二：德国团队对接欧盟碳关税（CBAM）相关新能源项目
• 步骤三：加州办公室管理与纳斯达克上市公司的定向增发合作

Q5：如何获取雷根基金海外产品的最新净值与审计报告？
A5：官网登录投资人专页 + 定期邮件推送 + 年度第三方审计公开

• 步骤一：注册并验证身份后进入“我的基金”查询实时净值
• 步骤二：订阅季度电子简报接收持仓变动通知
• 步骤三：每年4月30日前下载德勤出具的完整审计报告PDF版

把握政策红利，理性参与跨境资产配置。