跟踪海外市场的基金叫什么

投资者可通过特定基金产品布局海外市场，实现资产全球化配置。这类基金在境内统称为‘QDII基金’。

什么是QDII基金？

QDII（Qualified Domestic Institutional Investor）即合格境内机构投资者，是中国证监会批准境内金融机构开展境外证券投资的制度安排。通过该机制，国内公募基金、券商资管等机构可发行以人民币计价的产品，投资于海外股票、债券、REITs等资产。根据Wind数据，截至2023年12月，全市场QDII基金总规模达4,128亿元，较2022年增长23.7%，数量超过260只（来源：中国证券投资基金业协会、Wind资讯）。

QDII基金的主要类型与投资方向

按投资区域划分，QDII基金可分为全球型、区域型和国别型三类。全球型基金覆盖多个市场，如广发全球精选股票（QDII），其前十大重仓股包含苹果、微软等美股科技龙头；区域型聚焦特定经济体，如易方达中概互联50ETF（QDII），主要投资于在美国和香港上市的中国互联网企业；国别型则集中于单一国家，如华夏大中华混合（QDII）主投港股市场。据晨星（Morningstar）2023年度报告，美国、中国香港、日本为QDII基金前三大配置地，合计占比达89%。

如何选择适合的QDII基金？

选基需关注三大核心指标：一是基金公司境外投研能力，建议优先选择拥有海外子公司或长期外币资产管理经验的机构，如嘉实国际、南方东英；二是费用结构，QDII基金通常收取管理费0.8%-1.8%/年，托管费约0.25%/年，高于普通国内基金（来源：天天基金网2023年费率统计）；三是汇率风险敞口，因净值受人民币兑美元波动影响，宜结合外汇走势择时申购。招商证券研究显示，2020–2023年间，主动管理型QDII基金平均年化回报为6.4%，被动指数型为5.9%，均跑赢同期人民币存款利率。

常见问题解答

Q1：QDII基金能否直接投资美股？
A1：可以，部分QDII基金直接投资美国上市公司股票。具体路径如下：

1. 投资者用人民币申购QDII基金；
2. 基金公司将资金换汇并汇出至境外托管账户；
3. 通过境外券商买入标普500成分股等美股资产。

Q2：QDII基金的交易周期是多久？
A2：通常T+2日确认份额，赎回到账需5–7个工作日。

1. 提交赎回申请后，基金公司于T+1日确认；
2. 资金跨境结算需经外管局备案流程；
3. 最终人民币返还至银行卡或账户。

Q3：QDII基金是否有额度限制？
A3：有，受国家外汇管理局审批的QDII额度制约。

1. 每家基金公司获批总额度有限；
2. 额度用尽后新基金暂停申购；
3. 投资者可关注开放申赎状态公告。

Q4：个人投资者如何购买QDII基金？
A4：可通过银行、第三方平台或基金公司直销渠道购买。

1. 登录支付宝、天天基金等平台搜索“QDII”；
2. 完成合格投资者风险测评；
3. 选择产品并使用人民币支付。

Q5：QDII基金收益是否需缴税？
A5：目前个人投资者暂免征收资本利得税。

1. 基金分红可能代扣10%预提所得税；
2. 买卖差价收益暂不征税；
3. 具体以税务机关最新政策为准。

QDII基金是参与全球资本市场的重要工具。