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9月7日，信达交易开拓者学院量化经验专题交流会在杭州成功举办。
近十余年来，由于量化投资交易策略的业绩稳定，其市场规模和份额不断扩大，越来越多的投资者开始慢慢转型过渡到量化交易中来。
对于投资公司、其它机构投资者以及成熟的个人投资者而言，一个有效的量化模型是可以在多个产品上快速复制，从而迅速提高管理规模。
如何快速做好转换以及汲取先行者交易中的感悟，不让自己处于闭门造车的状态，始终保持量化交易中的敏锐性，交易开拓者TB联合信达期货，举办本次量化经验专题交流会，携手为进行量化交易的投资者寻找长期稳定资本增长的诀窍。
会议现场
会上，深圳开拓者科技有限公司陈四建、奇货可查创始人吴振宇、信达期货有限公司徐诗文等量化领域的“高手”汇聚一堂，以大商所品种焦炭和豆粕为例，在量化交易策略、量化分析方法、风险控制及资金管理等方面分享了各自的见解，为现场客户带来了最新量化交易思想，也引发了现场热烈讨论。
交易开拓者TB陈四建
首先为我们带来的是深圳开拓者科技有限公司陈四建老师。陈老师本次分享通过以下几个方面来展示他对量化的研究体系：首先是模型研究，再是仓位管理，组合投资，实盘中需要注意的事项以及最后的策略分享。
他在分享了中提到，2006年国外七成以上的交易者就是运用程序化交易，程序化交易已经占到总交易的50%，说明这些年程序化得到了良好的发展。
随后他分享了几个策略表现，分别是：基于SAR指标的策略和MACD指标交易系统在焦炭和豆粕上的表现、双均线策略在在焦炭和豆粕上的表现。可以看出顺势系统在大时间周期上基本都是盈利的系统，加入过滤条件可在一定程度上提高系统表现，逆势系统很难盈利。
接下来陈老师分享了一个有意思的仓位管理的案例，通过最大回撤以及可以接受的风险逆推仓位，隔夜仓位不超过2-3倍杠杆。接着他分享了组合投资的魅力：
1.收益累加
2.资金更加高效
3.风险抵扣
随后陈老师分享了投资策略组合，并以豆粕焦炭为例，回测的结果非常的优秀。交易应该顺势而为且需要有效仓位管理，组合投资能让交易更加优秀，需要注意不要过度拟合、重视滑点。
最后他分享了羊驼策略、三重滤网策略、Kaufman自适应均线策略、Sar策略在TBQuant上的运用，到场的客户朋友们纷纷表示干货满满。
奇货可查网创始人吴振宇
接下来奇货可查网创始人吴振宇老师给大家带来了成交量持仓量在交易中的应用。
他以焦炭豆粕为例，认为随着交易品种的上涨或下跌，在不同的价格区域产生着不同的成交量；这些成交量在不同价位的分布量，形成了不同价位的持仓成本。对持仓成本分布的分析和研究，是成本分析的首要任务。
接着他介绍了BOLL指标算法：
中轨线 = N日的移动平均线
上轨线 = 中轨线 + 两倍的标准差
下轨线 = 中轨线 － 两倍的标准差
以及UV（Unusual Volume）指标算法：
中轨量 = N日的移动平均量
上轨量 = 中轨量 + M倍的标准差
然后他介绍了如何去看待持仓的方法。以豆粕为案例，分析过去时间段哪些席位在赚钱哪些席位在亏钱，然后找出这些席位的特点再结合到交易里面去。
吴老师又以焦炭简单举例说明龙虎比和牛熊线的指标区别。龙虎比是持仓的角度引入了资金的概念，把持仓作为一个基础，从资金角度判断合约的多空强度，是一个围绕零轴而牛熊线考察的是不同席位的收益，包括绝对的盈利率、席位的持仓量等等五个维度。
他认为，当一个合约的主流赚钱席位有一个方向，并且这个方向得到了资金的确认时，会带来一个大行情的机会，并辅以持仓量、成交量这些指标的判断，更精准的把握出入场的机会。
信达期货量化研究员徐诗文
最后由信达期货量化研究员徐诗文老师带来了系统化交易综述与风险控制的内容分享。
他首先介绍了分享的来源：市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、法律风险。随后徐老师把风险分为两类：可控制的风险和非可控风险。
可控风险是可以采取措施可控的：如交易所和期货公司的管理及技术分析、自身操作风险等。
不可控风险是无法预防控制的，比如天害、战争、金融危机等宏观环境变化，或监管、收储、交易所管理等政策性风险。
徐老师还介绍了防范风险的措施：
1.期货公司的硬件以及服务齐全；
2.交易规则的熟知，保证金、手续费、交割等制度；
3.交易系统的制定，系统化交易，避免主观情绪化影响；
4.资金管理的方法，活着是最重要的，不要存在被一击致命的风险。
他认为交易系统是拥有完整的交易规则体系，进场点、出场点条件有明确的规定，完整的决策链。无论主观还是程序化，均需拥有交易系统。其中量化交易利用计算机技术从庞大的历史数据中海选能带来超额收益的多种“大概率”事件以制定策略，极大地少了投资者情绪波动的影响，是提高交易的胜率的交易方法。
量化交易有以下优势：
1.处理复杂数据的能力，借助于计算机性能的大幅度提升，处理数据能力极强；
2.交易策略的复制成本低，量化模型一般比较容易复制到其他品种和市场去；
3.量化交易的纪律性，电脑没有感情，在策略执行方面有着极强的纪律性，克服不良心理；
4.投资指令及时快速执行，交易机会快速识别，快速准确，出错率低。
接着他介绍了交易策略的设计原则：
1.突破模型胜算高，寻找高盈亏比的模型（多次小亏，少次大盈）；
2.基于制度和期货品种的某种特征（节假日提保证金，股票T+1制度，日内交易者行为，交割逻辑等）模型更可靠；
3.大周期策略品种配置大而全，小周期策略选品种更重要；
4.多策略、轻仓位、负相关，趋势追踪 + 套利叠合；
5.合理的资金管理方法。
最后徐老师给出了三个观点：
1.Dead can’t talk —— 幸存者偏差；
2.成功的交易 = 正确的理念 + 优秀的模型+ 执行力；
3.心尽量远离市场，工夫在盘外。
场间热烈交流
本次活动的成功举办也离不开大连商品交易所的大力支持。基于目前期货量化领域人才需求、投资机构对量化交易要求的不断提高，大商所紧跟行业发展潮流，支持了一系列相关活动的进行，对期货量化交易的发展有着积极的示范作用。
此次合作的达成也同样证明了交易开拓者TB与信达期货成立TB学院的重要意义。量化领域要发展不能闭门造车，只有在不断的交流碰撞中才能迅速成长。
相信各方在未来的合作中将继续探索，再创辉煌！
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