2017中国保险公司竞争力评价研究报告出炉
近日，2016年中国人身险公司综合竞争评价研究报告，由中央财经大学中国精算研究院权威发布。其中，民生人寿保险公司名列第八，在56家参评公司中位居前列！这是对民生人寿综合竞争力的肯定，有助于行业和消费者对民生保险的全面综合认识。
中央财经大学中国精算研究院此次发布的2016年《中国保险公司竞争力评价研究报告》，对中国保险公司的竞争力表现进行了全方位评估，具有较高的参考价值，有助于行业和消费者全面综合认识中国保险公司。在此次符合参评的56家人身保险公司中，民生人寿保险公司排名第八，位居前列！
注：中央财经大学中国精算研究院自2010年8月，中央财经大学中国精算研究院顺应保险业的发展需求，开始研究、撰写并出版年度系列研究成果《中国保险公司竞争力评价研究报告》。此次在此前研究基础上，根据影响当前中国人身险公司的发展和中国保监会的监管要求等各方面因素，补充完善了人身险公司竞争力评价指标体系，构建了保险公司的盈利能力、资本管理能力、经营能力、风险管理能力和发展潜力五个一级指标，反映保险公司竞争力的不同方面，并应用主成分分析方法对中国寿险公司的竞争力进行了经验分析。每个一级指标下建立个数不等的二级指标，共有58个二级指标；通过对二级指标定量分析得到保险公司一级指标的评价结果；最后对全部二级指标进行定量分析，得到保险公司竞争力的综合评价结果。
指标体系说明
Ⅰ、盈利能力指标
盈利能力指标共有十一个二级指标，包括九个比率分析指标和二个规模性指标。
I-1.总资产收益率：总资产收益率=报告期净利润÷［（期初总资产+期末总资产）÷2］×100%；
I-2.净资产收益率：净资产收益率=净利润÷平均净资产×100%；
I-3.投资收益率：投资收益率=投资收益总额÷平均投资资产×100%；
I-4.净投资收益率：
净投资收益率=投资收益+其他业务收入÷平均投资资产×100%
I-5.承保利润率
承保利润率=承保利润÷（期初保险业务收入+期末保险业务收入）的均值
I-6 综合收益率：综合收益率=（投资收益+交易类公允价值变动+可供出售类公允价值变动-交易费用及税金+其他综合收益）/两年平均投资资产。
I-7.投资资产占总资产比率：投资资产占总资产比率=平均投资资产÷平均总资产×100%；
I-8. 人均综合收益：人均综合收益=综合收益总额÷公司职工人数；
I-9.净利润
I-10.净利润增长率：净利润增长率=（期末净利润-期初净利润）÷期初净利润
Ⅱ、资本管理能力
资本管理能力包含十二个二级指标，十个比率和结构分析指标、一个规模指标。
Ⅱ-1资本管理系数
偿付能力充足率（x）=实际资本÷最低资本
Ⅱ-2.资产杠杆系数
杠杆比率（x）=总资产/净资产
Ⅱ-3.自留保费系数
杠杆率（x）=自留保费÷（资本金+资本公积+盈余公积）×100%）
Ⅱ-4.认可资产负债率：认可资产负债率=认可负债÷认可资产×100%;
Ⅱ-5.资产认可率：资产认可率=认可资产÷总资产×100%；
Ⅱ-6.资本利用率：资本利用率=保险业务收入÷所有者权益×100%；
Ⅱ-7.资金运用效率：资金运用效率=可运用资金收益率÷一年期存款利率（3%）×100%。
Ⅱ-8.准备金保费比率：
准备金保费比率=两年的(未到期责任准备金+未决赔款准备金+保险保障基金+寿险责任准备金+长期健康险责任准备金-应收分保未到期责任准备金-应收分保未决赔款准备金-应收分保寿险责任准备金-应收分保长期健康险责任准备金)均值÷两年的原保费收入的均值
Ⅱ-9.认可资产变化率：认可资产变化率=（期末认可资产-期初认可资产）÷期初认可资产
Ⅱ-10.所有者权益
Ⅱ-11：资产报酬率
资产报酬率=（股东权益合计+利润总额）/两年的平均资产
Ⅱ-12.产权比率
产权比率＝负债总额/股东权益。
Ⅲ、经营能力指标
经营能力由以下十二个指标构成，包括十一个比率指标和一个规模性指标。
Ⅲ-1.净资产周转率：净资产周转率=［报告期营业收入合计÷(期初股东权益+期末股东权益)÷2］×100%；
Ⅲ-2.总资产周转率：总资产周转率=［报告期营业收入合计÷(期初总资产+期末总资产)÷2］×100%；
Ⅲ-3.综合费用率：综合费用率=（业务及管理费+手续费及佣金+分保费用+保险业务营业税金及附加-摊回分保费用）÷已赚保费×100%；
Ⅲ-4.综合费用率增长率：综合费用率增长率=（当年的综合费用率-上一年的综合费用率）/上一年的综合费用率×100%；
Ⅲ-5. 退保率：退保率=报告期退保金额÷（期初人身险责任准备金+期初长期健康险责任准备金+报告期原保费收入）
Ⅲ-6.产品集中度系数：
产品集中度系数=
Ⅲ-7.报告期营业收入
Ⅲ-8.两年平均赔付率：两年平均赔付率=两年的（赔付支出-摊回赔付支出+提取未决赔款准备金-摊回未决赔款准备金）÷两年的已赚保费
Ⅲ-9.保险业务收入增长率：
保险业务收入增长率=（期末保险业务收入-期初的保险业务收入）÷期初的保险业务收入
Ⅲ-10.应收分保率：
应收分保率=（期初应收分保账款+期末应收分保账款）/（期初分出保费+期末分出保费）
Ⅲ-11保费收入费用增长比
保费收入费用增长比=（期末原保费收入-期初原保费收入）/（期末综合费用-期初综合费用）
Ⅲ-12.应收保费率
应收保费率=（期初应收保费+期末应收保费）/(期初保险业务收入+期末保险业务收入)
Ⅳ、风险管理能力指标
风险管理能力由十四个比率和结构性分析指标构成。
Ⅳ-1.偿付能力充足率：偿付能力充足率=实际资本÷最低资本×100％；
Ⅳ-2.流动性比率：流动性比率=流动性资产余额÷流动性负债余额×100％；
Ⅳ-3.分出率：分出率=分保业务支出÷保费收入
Ⅳ-4.自留比率:自留比率=自留保费÷保险业务收入×100%;
Ⅳ-5.肯尼系数：肯尼系数=自留保费/{（期初所有者权益+期末所有者权益）÷2}；
Ⅳ-6.自留保费增长率：自留保费增长率=［（公司本年自留保费-公司上一年自留保费）÷公司上一年自留保费］×100%；
Ⅳ-7.准备金安全率：准备金安全率=两年的所有者权益均值÷两年的(未到期责任准备金+未决赔款准备金+保险保障基金+人身险责任准备金+长期健康险责任准备金-应收分保未到期责任准备金-应收分保未决赔款准备金-应收分保人身险责任准备金-应收分保长期健康险责任准备金)均值
Ⅳ-8.保险负债占总资产比：保险负债占总资产比=保险负债/总资产
Ⅳ-9.现金盈余保障倍数：现金盈余保障倍数=经营活动净现金流÷净利润
Ⅳ-10.净利润赔付支出覆盖率
净利润赔付支出覆盖率=净利润÷（赔付支出-摊回赔付支出+提取未决赔款准备金-摊回未决赔款准备金）
Ⅳ-11.收现比
收入现金比=（经营活动、投资活动、筹资活动的现金流入合计+汇率变动对现金及现金等价物的影响额）÷营业收入合计
Ⅳ-12 付现比
付现比=（经营活动、投资活动、筹资活动的现金流出合计+汇率变动对现金及现金等价物的影响额）÷营业支出合计
Ⅳ-13.现金流满足率：现金及现金等价物净增加值/(经营活动、投资活动、筹资活动的现金流出合计+汇率变动对现金及现金等价物的影响额)
Ⅳ-14.资产杠杆率
资产杠杆率=总资产/净资产
Ⅴ、发展潜力
发展潜力由以下八个比率分析指标和三个规模性指标构成。
Ⅴ-1. 综合收益增长率：综合收益增长率=（本年的综合收益额-上一年的综合收益额）/上一年的综合收益额
Ⅴ-2.发展系数：发展系数=公司保费收入增量市场份额÷人身险市场保费收入增量份额×100%；
Ⅴ-3.总资产增长率：总资产增长率=(期末总资产-期初总资产)÷期初总资产×100%；
Ⅴ-4. 人均产能:人均产能=营业收入合计/公司职工人数;
Ⅴ-5.分支机构数目:分支机构数目指在省级和经济单列市设立的分公司数目
Ⅴ-6.亿元保费投诉量：数据来源于保监会网站
Ⅴ-7. 应收保费周转率
应收保费周转率=报告期原保费收入÷［（期初应收保费+期末应收保费）÷2］
Ⅴ-8.保险业务收入增长率：保险业务收入增长=（期末的保险业务收入-期初的保险业务收入）÷期初的保险业务收入
Ⅴ-9.资本运用充分率：资本运用充分率=公司原保费收入的两年均值/（股本+资本公积）的两年均值
Ⅴ-10.综合成本率：综合成本率=综合赔付率+综合费用率
Ⅴ-11 职工年龄结构得分：职工年龄结构得分=y/x
X为保险公司中全体职工人数，y为保险公司的45岁及以下职工人数。
