金融寒冬，监管收紧，有的企业消失，有的企业却能在困境中突围。
成功的企业，在各自的深耕领域有差别优势；而失败的企业，却多对风险不够重视。
回顾一本财经之前的文章，不禁让人心惊又惋惜。心惊于早已有人反复提醒，没有风控护航的信贷，将是怎样的危险；惋惜于尽管殷鉴不远，我们仍然没有吸取足够的教训。
01 日本消费信贷泡沫的覆灭
二战后，日本的经济开始复苏，消费需求渐渐成了拉动经济的主要动力。到1960年代，消费贷款大量取代典当行，成为居民借贷主流。
受惠于用户借贷数据共享，多头借贷的问题得以解决；同时，技术创新也大大提高了申请和签约的效率。
巨头上市，外资进入，花旗在日本的消费金融业务大放异彩。日本进入消费金融的黄金时代。
与繁荣相伴的，是消金的三恶：过高利率、多重借贷、暴力催收。
监管随之而来，并步步收紧。消金公司大幅收紧贷款政策。
但已培养起来的消费习惯，却很难及时调整。很多借款人无法从正常渠道获得贷款，就转战地下，导致地下高利贷猖獗，负面新闻进一步爆发。
这样的故事，和中国刚刚经历的信贷历程，是多么的相似。
日本消费信贷的故事，参考阅读《日本信贷大败局：巨头倒闭，外资撤出，消费信贷一蹶不振》
02 信贷明星NextCard的陨落
20世纪90年代后期，美国消费经济崛起，中产阶级成为中坚力量，推动了整个消费升级。
在互联网技术高速发展的背景下，NextCard推出了纯机器审核、在线信贷的信用卡，从获客、审核到发卡，完全脱离线下。经过短短三四年发展，NextCard成为主流网络信用的领军者，并于1999年在纳斯达克成功上市。
到1990年代末，美国信用卡趋于饱和。为了追求流量和客户，NextCard一度放松了风控，使得本就较次的资产质量更次，风险上升。
“几分钟放款，在当时的征信和技术的条件下，都还是不成熟的，这就决定了，NextCard的资产很难优质。”后来成为渣打银行CRO的牛佳耕，多次复盘NextCard的大败局，并从中总结经验。
“在线信贷的模式是好的，只是他们过于高估了人性，为了追求获客和放款速度，而放松了风控，这就决定了背后凄惨的命运。”多位有国外金融从业经验的业内人士，在总结这段经历时，都将失败归结于对金融规律的漠视，和对风险缺乏敬畏之心。
NextCard陨落的故事，参考阅读《信贷大败局：从市值23亿美金到退市破产，这家夫妻企业，只用了6年》
如今，我们又处在了一个相同的时间节点。如何成功度过风险的考验？不妨来“消费金融创新突围训练营”课程，听来自新网银行、阿里巴巴、美国运通、汇丰银行等知名机构的顶级导师授课，答疑解惑。
