与本国央行实施负利率的本意背道而驰，瑞士银行业却在逆势“加息”，这是为什么呢？
瑞银（UBS）周一（7日）的报告显示，瑞士民间银行针对住房抵押贷款利率，去年大多进行了不同程度的上调，此举是为了在央行在对银行部分存准征收负利率“罚息”的背景下，银行通过提高对贷款人的利率，以“补偿”自己为吸收存款付出的成本。
瑞银的分析师Daniele Brupbacher以及Mate Nemes在报告中写到：
瑞士的收益率曲线持续处于负值区间，尽管这样，多数银行2015年净息差收入还是录得增长，这主要由于：1.大量再定价（住房抵押贷款的利润翻了一倍有余）；2.成功的对冲策略。住房抵押贷款的客户相当于在‘补偿’存款客户。
瑞银认为，造成这种结果的原因是：在央行的负利率以及利率不断下行的背景中，银行资产负债表上的期限错配压力增大——因越来越多的住房抵押贷款人希望长期、固定利率的贷款，以求在低利率环境下保护自己的储蓄。
作为对策，瑞士银行业调高了住房抵押贷款的成本，特别是期限较长的贷款，不然银行付出的成本是浮动的，而收益固定的话，未来一旦利率上扬，银行将面临风险。
并且，因为存款业务的利率已经非常之低，为留住客户考虑，银行不愿将利率进一步下调，否则可能刺激储户挤兑现金，这可能对银行产生无法想象的伤害。
所以，瑞士的银行们还上调了转账费用、ATM服务费、储蓄卡取现费等等，但就是坚决不触碰存款利率这一敏感领。
央行原本实施负利率的意图是刺激银行将多余的现金释放进实体经济，并进一步压低社会融资成本，但至少在瑞士，如今的结果可能另人感到些许意外。并且，几乎所有分析师都在预期负利率状况下，银行业的整体利润可能承压，但在瑞士亦出现了截然相反的状况。
瑞士银行业的行为从某种意义上来说欧市符合逻辑的，到目前为止，银行们只是自己承受了负利率的成本，还没有一家敢转嫁给储户。
因为在目前银行的部分准备金机制下，银行显然没有能力兑现所有的纸币。
根据汇丰集团分析师Steven Major的估算，如果储户尝试从美国银行系统中取出所有资金，市场将需要3万亿美元的新纸币，按美国如今的印钞速度，印刷这么多的纸币将需要20年。
