全球财富代际转移加速：未来25年或超74万亿美元易主
瑞银年度报告揭示财富交接对金融市场的影响
根据瑞银最新发布的年度报告，未来20至25年间，全球预计将有超过83万亿美元的财富完成转移——其中约9万亿美元为配偶间横向转移，逾74万亿美元属于代际纵向转移，占全球总财富的约12%[1]。
从国家层面来看，美国将在财富转移规模上领先全球，预计未来几十年将转移超过29万亿美元；巴西则位居第二，预计转移规模约为9万亿美元，远高于中国大陆的5.6万亿美元。瑞银指出，巴西拥有大量75岁以上人口，数量接近墨西哥的两倍，是促成这一预测的关键因素之一[1]。
该研究同时强调，预期财富转移的体量不仅受人口结构和经济规模影响，还与文化、储蓄习惯及资产配置等因素息息相关。例如，意大利的人口结构虽与日本相似，但其人均财富较低，占GDP比重不足60%，然而仍有望迎来显著的代际财富交接。瑞银认为这可能与其高储蓄率、高房屋自有率以及相对稳定的社会结构有关[1]。
瑞银还指出，2024年全球财富预计将增长4.6%，延续2023年4.2%的增长态势。以美元计算，2024年全球新增百万富翁人数达到68.4万人，较前一年增长1.2%。仅美国就新增37.9万名百万富翁，相当于每日诞生千余名新晋百万富翁。目前，美国、中国大陆与法国是百万富翁人数最多的国家，美国更是占据了全球富豪总数的近40%[1]。
此外，资产管理公司Capital Group也预计将迎来“大规模财富转移”，并强调这种转变将改变继承模式，进而深刻影响财富分配格局与金融市场的走向。Capital Group欧洲及亚洲总裁Guy Henriques表示，未来几十年，发达国家婴儿潮一代积累的大批财富将逐步流向千禧一代和Z世代。“年轻继承者比以往任何一代人都更早接触到巨额资金，他们需要专业财务顾问提供市场洞察和长期投资策略”[1]。