2022第三季度PP报告
声明
报告对聚丙烯的发展现状进行分析，并对聚丙烯行业的长期和短期发展趋势进行预测，报告数据主要来源于国家统计局、国家信息中心、海关总署。
一、2023年第一季度国内聚丙烯PP行情综述
2023年第一季度国内聚丙烯PP期现两市经历了强预期向弱现实的回归：春节前，宏观驱动暂时占据上风，春节后则是进入验证现实需求阶段。市场呈现先高后低状态，整体价格重心仍有回落。据涂多多数据监测显示：截止3月31日国内聚丙烯PP价格指数为7668，较年初7778下降110，降幅为1.41%。较去年同期9142下降1474，降幅为16.12%。市场最高价出现在1月30日为8075，市场最低价出现在3月26日为7605，高低价差为470。具体走势分为两个阶段：
第一阶段：宏观复苏预期下的躁动行情（1月）
市场主要驱动为：1.美国CPI数据转弱等消息给市场带来亢奋情绪，同时国内经济数据偏好，市场对后市强预期下，期货盘面价格不断上涨；2.下游节前备货，中间商投机性备货，场内需求在春节前明显增量；3. 国际油价维持高位震荡运行，从成本端给予现货一定支撑，石化、煤企携手上调出厂价；4.新装置投产尚未落地，供应增量有限。
第二阶段：基本面主导下的行情回归（2-3月）
市场主要驱动为：1.下游工厂原料库存偏高、新老订单衔接吃力、加工利润薄弱等问题普遍，终端采购积极性明显转弱，需求“强复苏”预期难以有效兑现；2.广东石化、海南炼化和京博石化等装置投产以来，产品陆续进入市场。二月下旬起，聚丙烯产量呈现持续上升态势，接近三年来最高值，市场供需矛盾突出；4.国内两会目标相对稳健，海外SVB、瑞士信贷等银行出现风险,海外宏观利空不断,市场恐慌情绪一度升温。
图一
表四
二、2023年二季度国内聚丙烯PP市场走势预测
展望二季度，供应端来看：二季度石化计划内检修损失量预估在28-32万吨左右，若生产企业利润仍处于低位，不排除工厂加大停车力度。同时计划有7套新装置投产，产能共计340万吨，尽管检修能够抵消部分新装置投产带来的压力，但二季度整体供应增量仍为不争事实。需求端来看：2023年在新订单跟进不足之下，PP下游开工率明显低于往年，且持续难有改善，多数下游开工率仅维持在4-5成附近。加之海外经济受挫，外贸订单流失严重，二季度PP需求面难见快速明显回温。在产能持续释放的前提下，需求没有大幅改观之下，累库则成为必然。但因国际油价依旧维持相对高位，国内石化企业生产成本高企，故成本端对于行情的托底作用依旧存在。综合影响下，预计二季度国内PP市场继续震荡寻底为主。
三、2023年第一季度国内聚丙烯PP新增投产统计
2023年，国内聚丙烯产能继续大幅扩张，据涂多多统计，中国聚丙烯计划新增产能共计925万吨，届时国内PP产能将达到4421万吨。一季度国内共计投产5套装置，产能合计为200万吨，占年内总投产比例的21.62%。
因2023年年末计划新投产装置较多，加之上游成本维持高位，导致企业生产成本持利润持续亏损，企业经济效益偏低影响下，新装置投产不排除出现延期可能。
就投产区域来看，一季度国内新增产能集中在华南地区，共计115万吨，占比57.5%，其次为华北地区，新增产能在95万吨，占比在42.5%。
表五
四、2023年第一季度国内聚丙烯PP产量分析
随着国内新装置的陆续投产，聚丙烯产能基数上调，使得国内聚丙烯产量较去年同期继续增长。2023年一季度国内聚乙烯产量预估在764.4万吨，较去年同期725.65万吨增加38.75万吨，增幅在5.34%。虽有所增加，但因投产产能集中在3月份，且石化装置降幅停车频繁，故产量增幅相对有限。
五、2023年第一季度国内聚丙烯PP开工率分析
一季度，油制、煤制利润依旧亏损，企业检修或临停较多，造成开工率出现小幅下降。2023年聚丙烯整体开工负荷较低，尤其2月过后生产企业停车以及降负荷装置明显增加，1-2月开工负荷率均低于去年同期水平，3月小幅提升，但仍处于相对低位。一季度国内聚丙烯企业月度平均开工率在79.41%，较去年同期86.89%下降7.48%，处于近四年低位。
图四
六、2023年第一季度国内聚丙烯PP石化装置检修损失量分析
表六
七、2022年第一季度国内聚丙烯PP进口分析
图五
根据海关数据显示，2023年1-2月份中国PP进口韩国15吨，占总进口量的19.15%；进口阿联酋10.33万吨，占总进口量的13.19%；进口新加坡9.67万吨，占总进口量的12.35%。
八、2023年第一季度国内聚丙烯PP出口分析
根据海关数据显示，2023年1月中国聚丙烯出口量在4.82万吨，环比下降7.31%，出口均价1564.31美元/吨，环比下降4.11%。2023年2月份中国聚丙烯出口量在10.12万吨，环比增加109.96%，出口均价1285.11美元/吨，环比下降17.85%。2023年1-2月累计累计出口量在14.94万吨，同比增加19.14%。
图七
根据海关数据显示，2023年1-2月份中国PP出口越南2.52万吨，占总出口量的16.87%；出口印度尼西亚1.24万吨，占总出口量的8.3%；出口菲律宾1.01万吨，占总出口量的6.76%。
图八
九、2023年第一季度国内塑料制品产量分析
分省数据来看，2023年1-2月全国塑料制品产量前十省市分别是浙江省、广东省、福建省、山东省、湖北省、江苏省、安徽省、重庆市、四川省、湖南省。其中，2022年1-12月浙江省塑料制品产量排名第一，累计产量为186.25万吨，占全国总产量的16.68%。
与去年同期相比，塑料制品产量同比增速最大的是山东，同比增长52.97%；其次为重庆，同比增长22.82%；下滑较为明显的为浙江，同比降幅在22.76%；其次为四川，同比降幅为20.76%。
就有统计的具体细分领域来看，1-2月彩色电视机产量在2424.5万台，累计同比减少4.7%；汽车产量在365.3万辆，累计同比减少14.0%；家用洗衣机产量1408.0万台，累计同比增加1.8%。
十、2023年一季度国内聚丙烯PP行业大事记
1、江苏虹景将新建50万吨EVA及高端共聚新材料项目
1月30日，徐圩新区环境保护局发布了关于2023年1月30日环境影响评价文件批复情况的公示，其中包括江苏虹景新材料有限公司高端共聚新材料项目（一阶段）及50万吨/年EVA项目（一阶段），两个项目建设地点均位于连云港石化产业基地。高端共聚新材料项目（一阶段）：项目新建高端共聚新材料装置项目一阶段的生产装置，包括1套10万吨/年碳五分离装置、1套10万吨/年碳九分离装置及配套工程。项目总投资45664.63万元，其中环保投资5237.6万元，占总投资的11.49%。（来自：中国石化新闻网）
2、广东石化50万吨/年聚丙烯装置一次投料开车成功
2月8日15时18分，广东石化化工生产二部50万吨/年聚丙烯装置反应器投入主催化剂，15时26分开始反应，15时40分反应器开始出料，整个系统反应平稳；2月9日13时20分挤压造粒开车成功，装置打通全流程，标志着50万吨年/聚丙烯装置一次投料开车成功。（来自：中国石化新闻网）
3、中韩石化成功生产高熔指高抗冲聚丙烯新品
中韩石化3号聚丙烯装置成功生产高熔指高抗冲聚丙烯新品。高熔指高抗冲聚丙烯系列产品是该公司拳头产品，本次生产的新品，是在原牌号基础上的提质升级牌号，具有低气味、高熔融指数、更出色的抗冲性能，应用于汽车零部件生产等注塑领域。（来自：中国石化新闻网）
4、中科炼化成功试用国产新型聚丙烯催化剂
中科炼化20万吨/年聚丙烯装置成功试用中国石化自主研发和生产的国产聚丙烯新型气相聚合反应催化剂BSQ-I，这标志着该催化剂完成首次工业应用，打破了多区循环反应工艺进口催化剂垄断局面和技术壁垒，有效助推该类型催化剂的国产化和高性能聚丙烯新牌号的开发。（来自：中国石化新闻网）
5、巴陵石化聚丙烯装置升级改造一次开车成功
3月24日，巴陵石化橡胶部年产6万吨聚丙烯SPG装置升级改造后全流程一次开车成功，产出合格聚丙烯。较原聚丙烯装置采用的小本体聚合工艺，新聚丙烯装置整体自动化水平大幅提高，具备连续化生产能力，产品质量稳定，产品牌号切换灵活，产品熔融指数覆盖国内聚丙烯的均聚牌号，可作为医用热塑橡胶SEBS（氢化苯乙烯/丁二烯嵌段共聚物）共混粒料生产提供原料，助力产品链的延伸和新牌号开发；促进节能降耗，每吨聚丙烯生产所需氮气单耗下降约20立方米、丙烯单耗下降约5千克、仪表风单耗下降约90立方米，每年可减排工业水约4.6万吨；采用自动化流水线包装，有效降低劳动强度和人工成本，提升安全保障。（来自：中国石化新闻网）
来源 | 涂多多数据管理部
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